高端装备业将迎来机会

中国机械工业联合会发布的《“十二五”机械工业发展总体规划》提出，“十二五”期间我国机械工业要实施五大发展战略，主攻五个重点领域，实现六大目标，逐步向“由大到强”迈进。今年一季度，工程机械在销售数据超市场预期的推动下表现抢眼，高端装备制造却默默无闻，但是，我们认为，随着市场风格的轮换，高端装备业将迎来机会，待到山花烂漫时，它在丛中笑。

海洋油气需求增加带来海工装备需求提升，海洋石油占比将从35%提高至39%，深水石油产量占比将从7%提高到15%，海工装备目前每年500－600亿美金投资额，预计2011－2015年将增至年均800亿美金。目前我国海工装备的市场占有率估计在7%左右，预计到2015年将达到20%以上，未来5年，我国将有30多个油田待开发，需建造70多座平台，新建和改造10多艘FPSO，其中中海油需建造55座海洋平台，6艘FPSO，4个陆地终端，铺设海底管线1000多公里，中国海工装备将从打基础阶段向快速成长期迈进，将快速发展。

“十二五”期间煤炭规划和在建产能数量庞大，其中整合煤矿的机械化改造是最具确定性的。山西煤矿整合的成功经验为中西部其他产煤省份的整合工作树立了标杆，据调研了解，贵州、云南、湖南等省的整合进度在加快。整合煤矿建设不仅仅是个概念，煤炭行业固定资产投资增速已经见底回升，进入新一轮景气周期，预示着为期2-3年新的增长趋势基本确立，行业增长的中枢将是30%。

2011年政府工作报告指出：“统筹发展、加快构建便捷、安全、经济、高效的综合运输体系。”铁道部部长盛光祖4月12日表示，铁路“十二五”规划的发展目标是：铁路新线投产总规模控制在3万公里，“十二五”末全国铁路运营里程将由现在的9.1万公里增加到12万公里左右。高层领导变动对我国高铁建设的长期规划没有根本影响，已公布的高铁建设规划将不会发生改变，我国铁路网络将继续扩展，作为我国具有国际优势的一项高端装备制造产品，其受政策支持的力度是不容质疑的。高铁受腐败案及高负债舆论的拖累将逐渐消化，下跌提供买入机会。