阅兵叠加冬奥会,短期、长期均形成钢价利好

进入8月钢材现货价格维持7月末涨势,国内钢价指数再涨1.08点,反弹至81点上方,其中长材和扁平材均维持上涨。国内现货报价方面,全国主要城市HRB400-20mm 螺纹钢价格涨幅扩大至34元/吨,南方个别城市有超过80元/吨反弹,热轧4.75mm 价格涨幅扩大至17元/吨,当前仅有乌鲁木齐地区报价仍有30元/吨回落。反弹强劲的还有外矿价格,昨日TSI 指数大涨2.4美元/吨冲上55美元高位,普氏指数小涨0.5美元,同样维持在55美元上方。国内矿价指数同样在前期持续维稳后终于迎来0.5点反弹,现货矿价同样有小幅反弹。

基本面,昨日钢坯价格继续反弹10元/吨,当前已经涨至1880元/吨,且有收复1900元/吨的趋势。消息面, 上周北京-张家口获得2022年冬奥会举办权,无疑在长期形成了对钢铁行业的利好。同时,9月阅兵临近,周边环保正在加码,据了解北京市环保局、市交通委、市经信委等委办局联合通报了两项活动期间“北京空气质量保障方案”,要求在此期间内,全市的千余家大气污染物排放企业还将实行停限产,全市所有房屋建筑和市政基础设施施工现场停止土石方、建筑拆除作业。随着环保的不断升级,钢企减产概率越来越大,短期有助于钢价保持反弹。

期货盘面,昨日保持涨势的基本为黑色品种的近月合约,其中矿石09合约涨幅居首2.36%,热轧10合约涨幅1.08%,其他近月主力涨幅均在0-1%之间。日内,期价走势有明显冲高回落之势,螺纹热轧主力纷纷收较长上影K 线,夜盘时段,两主力期价低开,之后保持小幅震荡上行,基本与日内收盘追平,显示期价依然具备反弹支撑。持仓结构方面,期价高位回落,空头逢高加仓,多头则以减持离场为主。空头整体增持1.3万手,集中表现为一德增持近3万手,永安和徽商各增持1.8和1.5万手,也不乏东兴、国泰君安和银河各减持1.9、1.3和1.2万手。多方持仓除英大增持1.4万手和华泰减持1.3万手外,其他变动均在万手以内。净空持仓维持在11万手水平。综上,我们认为至9月前期价的反弹支撑犹在,尤其是近月合约反弹表现强于远月,后期需进一步关注环保措施以及钢企开工,建议投资者当前可以轻仓试多。