中国再领全球钢市走强 国际钢市半月谈(12月上)

如同上期预测，中国市场的强劲上扬，再次引领全球钢市走强。月中，121.4点的钢之家全球钢材基准价格指数，周环比上涨2%（涨幅扩大），月环比上涨4%（由跌转升）。其中：扁平材指数109.7点，周环比上涨1.3%（涨幅扩大），月环比上涨2.2%(由跌转升)；长材指数137.3点，周环比上涨2.8%（涨幅扩大），月环比上涨6.4%（由跌转升）；亚洲指数135.5点，周环比上涨3.1%（涨幅扩大），月环比上涨6.4%（涨幅扩大）。亚洲中的中国指数140.7点，周环比上涨3.5%（涨幅扩大），月环比上涨7.2%（涨幅扩大）；美洲指数108.6点，周环比持平(由跌转平)，月环比下跌0.2%（由平转跌）；欧洲指数102.1点，周环比上涨0.5%（涨幅扩大），月环比上涨0.7%（由跌转涨）。基于全球钢市在中国市场的引领下重拾升势，以及国际市场的基本面情况，预测今年国际钢市实现年度三连涨收官的可能性极大。（见图一）

中国引领世界钢铁工业供给侧结构性改革。世界钢铁协会总干事埃德温·巴松日前表示，中国政府和企业在贯彻落实供给侧结构性改革、化解钢铁过剩产能、加大环境保护力度、加快转型升级等方面做出了巨大努力，取得了卓越成效。中国钢铁工业的供给侧结构性改革已经对世界钢铁工业进行供给侧结构性改革起到了引领作用。

钢铁去产能促进中国钢铁业结构全面升级。在12月5日举行的《第二十一届中东钢铁大会》上，钢之家网站董事长兼总经理、中国大宗物资网总经理吴文章先生应邀作题为《钢铁去产能促进中国钢铁业结构全面升级暨2018-2020年中国钢铁市场展望》的主题发言。吴文章先生的去产能促进中国钢铁业结构全面升级、2018-2020年中国钢铁市场预测等观点，引起与会代表的高度关注和热烈反响。

穆迪预测2018年欧洲钢铁行业前景稳定。穆迪公司在12月8日发布的投资者服务报告中认为，“需求持续、利润上升以及反倾销措施的成功实施，应该会为欧洲钢厂的信用状况带来支撑，并巩固2018年钢铁行业的稳定前景。”

美决定对越使用中国基板生产的下游板材进行处罚。美服务中心人士称，这可能为类似增值产品贸易案开创了一个先例。这位人士还称。任何国家从被征收反倾销或反补贴税的国家采购基板并进行加工，都有问题。有钢厂人士预测，未来一段时间美国商务部将会迎来大量冷轧和涂层薄板案件，因为任何涉及此类状况的下游产品可能都要发生变化。

亚洲钢材市场：继续上涨。该地区135.5点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨3.1%（涨幅扩大），月同比上涨28.9%(涨幅收敛)，年同比上涨36.6%。（见图二）

扁平材方面：市场价格持续上涨。在日本，A569 0.121*48mm热轧板卷出口价格620美元/吨（FOB），又较之前上涨10美元/吨。镀锌薄板G90 0.8*48mm出口价790美元/吨（FOB），与前持平。在越南，越南钢铁协会预计，今年全年钢铁表观消费量将会增长5%，达到2,344万吨左右。但有贸易商称，即便是在雨季结束之后，需求也依然低于预期。但有进口商认为，今年项目和商业预算紧张，这些预算是在去年的价格基础上制定。因此，价格上涨对采购能力造成较大影响。不过虽然表观需求下降，但越南产量和出口量均呈现增长。12月初，热卷东南亚进口价格为560 美元/吨（CFR）,较上月末上涨5美元/吨。中国SS400 3-10mm热轧板卷出口均价590美元/吨（FOB），上涨10美元/吨，SPCC 1.0mm 冷轧板卷出口均价650美元/吨，上涨10美元/吨，DX51D+Z 1.0mm镀锌卷出口675美元/吨（FOB），上涨5美元/吨。

长材方面：市场价格继续。12月初，中国HRB400 20mm螺纹钢出口均价550美元/吨（FOB），较上月末上涨10美元/吨。有市场分析人士表示，中国钢材市场的持续拉涨，对东南亚市场的影响力较大，预测年末市场或可保持稳中有升的走势。

贸易关系方面：（1）伊朗政府决定降低对若干钢材产品的进口税，即刻生效。大部分热轧带钢的进口税额由20%减少到15%；厚度小于3mm的热轧板卷进口税额从20%降至10%；半成品钢材（钢坯）的进口税额从15%降至5%；（2）新西兰钢铁公司New Zealand Steel控诉政府未能对进口自中国的钢材征收反补贴税，目前该案已开始在新西兰法院进行审理。实际上，早在7月分新西兰政府就决定不对进口自中国的热镀锌征收反补贴税。但该公司却坚持要求对反补贴调查进行司法复审。

简测：基于中国钢材市场强势上涨的态势，预测年末亚洲钢市将继续上涨走势。

欧洲钢材市场：涨跌互现。该地区102.1点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨0.5%（涨幅扩大），月同比上涨17.7%(涨幅收敛），年同比上涨24.2%。（见图三）

扁平材方面：市场价格涨跌不一。在欧盟，热轧板卷出厂价格630美元/吨，与上月末持平。冷轧板卷出厂价格725美元/吨，下跌5美元。进口方面。截至12月11日，欧盟热轧板卷进口价格605美元/吨（CFR），较上月末下跌5美元。冷轧板卷进口价格670美元/吨（CFR），与上月持平。在俄罗斯， Severstal公司预计2018年汽车业需求将增长10%，汽车用钢需求也将增长10%。在土耳其，随着原材料和全球卷材价格的持续上涨，土耳其钢厂借机提高国内和出口市场的热轧卷价格。目前，土耳其钢厂2月生产的热轧卷在国内市场上报价已经升至580-600美元/吨(出厂价)，上涨20美元/吨左右。有服务中心高层称，市场处于上升趋势，现在看来已经不可能拿到更低的成交价。更有贸易商称，价格上涨后，国内市场情绪和需求反而好转，而且废钢、铁矿石等所有价格也都在上涨。另外，土耳其进口独联体热轧卷价格也在继续上涨。目前，俄罗斯钢厂1月生产的热轧卷报价为560美元/吨cfr土耳其，又较之前至少上涨15美元/吨。乌克兰热轧卷价格为540-550美元/吨cfr土耳其，也略有上涨。有钢厂表示，在废钢价格上涨的带动下，国内市场似乎开始上扬。有业内人士表示，独联体钢厂已普遍上调报价，530美元/吨cfr的热轧卷报价已经消失。更有当地贸易商称，土耳其当地1月热轧卷出厂价已经较上月末上涨了10美元/吨左右至550-560美元/吨，目前钢厂正在计划提供2月生产的热轧卷，价格可能更高。另悉，安赛乐米塔尔日前宣布提高板卷新订单报价，其中，西欧地区热轧板卷出厂价上涨20欧元/吨至580欧元/吨。基准规格热镀锌板卷出厂报价上涨至680欧元/吨，而冷轧板卷报价上涨至640欧元/吨，冷热轧板卷之间的价差进一步收窄。有南欧钢贸商称，该公司在南欧热轧板卷出厂报价在530欧元/吨，热镀锌出厂报价为620欧元/吨。而且南欧地区1、2月订单已满，新订单货运将在三月交付。但北欧地区其他制造商还未做出反应，而意大利的Arvedi公司、里瓦钢铁和Marceagalia公司近几周均已提高报价。因此，后期欧洲市场价格可以继续看好。

长材方面：市场价格涨跌不一。在欧盟，螺纹钢出厂价格625美元/吨，较上月末下跌5美元/吨。但螺纹钢进口价格590美元/吨（CFR），却较上月末上涨10美元。

贸易关系方面：（1）11月29日，土耳其经济部发布第2017/32号公告，对原产于中国的热轧钢卷作出反倾销肯定性终裁，决定自本公告发布之日起对中国的热轧钢卷征收5年反倾销税，其中兴澄特钢税率为16.89%，其他中国企业税率为22.55%。；（2）12月5日，海合会国际贸易反损害行为技术秘书局发布公告称，对无缝铁管和钢管产品反倾销案作出初裁，初裁裁定相关企业税率分别为，天津钢管33.5%，安徽天大30.5%，华菱95.4%，合作企业税率38.5%，其他企业税率103%。但公告又称，虽然初裁确定存在倾销，倾销的存在给海湾行业造成了实质性损害，但鉴于海湾行业通过长期招标根据需求和销售情况而进行生产的行业性质，即使征收不超过4-6个月的反倾销临时税，海湾行业也不会从中受益。因此，公告决定在不征收临时税的情况下完成调查。

简测：根据运行态势结合基本面情况预计，年末欧洲钢市或继续稳中有涨的走势。

美洲钢材市场：涨跌不一。该地区108.6点的钢之家钢材基准价格指数，周环比持平（由跌转平），月同比上涨15.2%（涨幅收敛），年同比上涨22.4%。（见图四）

扁平材方面：市场价格涨跌互现。在南美，有钢贸商表示，由于中国板卷报价持续上涨，助推南美进口板卷价格连续三周上扬。目前，南美地区热轧板卷进口cfr参考价格已经增长至600-620美元/吨，较之前上涨10-20美元/吨。南美地区冷轧板卷进口cfr价格涨至650-660美元/吨，也环比上涨10美元/吨左右。南美地区热镀锌板卷进口cfr参考价格上涨10美元/吨涨至710-720美元/吨。中国生产的热轧板卷在巴西地区的cfr报价为620美元/吨，在智利地区的cfr报价为600美元/吨，价格较前期略有涨升。中国冷轧板卷出口到巴西地区的cfr报价为660美元/吨，出口到智利的cfr报价为650美元/吨。中国生产的热镀锌板卷在巴西市场的cfr报价为720美元/吨，在智利的cfr报价为710美元/吨，以上价格基本平稳。有市场分析人士预计，进口价格还会继续上涨，因为中国扁平材制造商可能会在市场上投放高报价资源，引导当地价格上涨。在美国，热轧板卷出厂价格695美元/吨，较上月末上涨10美元/吨。冷轧板卷出厂价格900美元/吨，上涨20美元/吨。标准厚板出厂价格760美元/吨，上涨20美元/吨。在进口方面，目前，美国热轧板卷进口价格在610美元/吨，较上月末下滑5美元/吨。冷轧板卷进口价格760美元/吨，下跌10美元/吨。厚板进口价格670美元/吨，与之前持平。有分析人士表示，年末的美国钢市将保持相对平稳，很难出现大起大落的情况。

长材方面：市场价格涨跌不一。在美国，长材价格基本平稳。目前，主要地区进口的螺纹钢579美元/吨（CIF 含手续费），与上月持平。网用线材623美元/吨（CIF），下跌5美元/吨。小型型钢684美元/吨（CIF），与上月持平。有市场人士表示，近期废钢价格波动，给年末的美国市场增加了些不确定因素。在巴西，巴钢协(IAB)上调2018年的前景预测。IAB有关发言人表示，明年巴西表观需求将会继续增长5%左右，达到2000万吨以上。有业内人士表示，虽然该协会未公布粗钢产量预测，但表示市场环境好转将会为巴西钢厂提高产能利用率带来支持。不过，该协会也对国内钢铁行业提出警告。该协会称，巴西钢铁行业还需要十年时间才能从过去四年钢铁行业危机导致的需求和产量损失中完全恢复。

贸易关系方面：（1）12月5日，美国商务部宣布对进口自中国和印度的冷拔机械管作出反补贴终裁，其中，中国强制应诉企业江苏宏亿钢管有限公司补贴率为21.41%、张家港华程进出口有限公司补贴率为18.27%、中国其他生产商/出口商补贴率为19.84%。同日，美国商务部还宣布对进口自越南的中国产钢材产品征收高额进口税，原因是美国发现上述进口产品非法逃避了美国的反倾销和反补贴税法；（2）12月6日，埃及贸易部周三宣布，决定将年中对进口自中国、土耳其和乌克兰的螺纹钢征收的临时性关税延期五年。

简测：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市或继续涨跌互现格局。

北非钢材市场：稳中有涨。在埃及，虽然方坯进口价格上涨，但当地螺纹钢价格大体持稳。目前，埃及方坯参考进口cfr价格为505-510美元/吨，较之前的495-510美元/吨价格范围向上小幅收窄。独联体出口方坯cfr报价10-20美元/吨至530-535美元/吨。有贸易商认为，方坯可操作价格为520美元/吨，有贸易商以505-510美元/吨的cfr价格订购了几批总量约2万吨的独联体方坯。12月初，埃及国内螺纹钢含14%增值税参考出厂价持稳在11950-11980埃及磅/吨（671-673美元/吨）。有市场参与者认为，埃及本地螺纹钢价格已处于历史高位，短期内不会上涨。

贸易关系方面：12月6日，埃贸工部宣布从2017年6月（宣布临时征收）至2022年6月对中国、土耳其和乌克兰三国进口钢材征收反倾销税，为期五年。其中，对中国进口钢材产品征收反倾销关税税率由临时征收时的17%增至29。据悉，埃进口商对贸工部这一决定表示不满，称埃国内钢材生产并不能满足市场需求，钢铁企业可借机操控产品市场价格。