山西焦化拟45亿收购大股东煤炭资产

山西焦化拟作价44.75亿元，收购控股股东山焦集团持有的中煤华晋49%股权，同时配套融资不超过12亿元用于支付现金对价及偿还公司银行贷款。

　　4月5日晚间，山西焦化披露重组预案，拟以5.61元/股（编注：较市价折价13.56%）的价格，发行约6.91亿股，并支付现金6亿元，合计作价44.75亿元收购中煤华晋49%股权。

　　同时，山西焦化拟以不低于5.61元/股的价格，非公开发行股份募集配套资金不超过12亿元，用于支付现金对价及偿还公司银行贷款。

　　根据方案，经初步测算，此次重组及配套融资完成后，山焦集团直接持有山西焦化79954.38万股，持股比例将由14.22%大幅增至47.87%，仍为控股股东；焦煤集团通过山焦集团、西山煤电合计间接持有山西焦化88758.93万股，持股比例为53.14%，焦煤集团仍然为山西焦化间接控股股东，山西省国资委仍然为山西焦化实际控制人。

　　预案显示，中煤华晋所属的煤炭开采和洗选业为上市公司所属炼焦行业的上游行业。中煤华晋主要经营煤炭开采、加工、销售以及电力生产等，其下属王家岭煤矿、华宁焦煤下属崖坪矿、韩咀煤业下属韩咀矿三座煤矿，年设计生产能力1020万吨，其主要产品为精煤、原煤、洗混煤。

　　经初步预估，中煤华晋的全部股权价值为91.32亿元，山西焦化与山焦集团协商暂定中煤华晋49%股权交易价格为44.75亿元。数据显示，截至2015年末，中煤华晋总资产为142.07亿元，股东权益合计67.69亿元；其2014年度和2015年度分别实现营业收入34.50亿元、36.75亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为10.14亿元和6.19亿元。

　　山西焦化表示，通过此次交易能够实现公司对优质资源的整合，公司将能够从中煤华晋获得较为丰厚的投资收益，从而有利于提升上市公司的资产质量和盈利能力；同时将有利于未来公司打开行业上游环节，发展全产业链经营模式，从单一的专注于煤炭行业供应链下端转变为由上至下全方位的产业布局，有助于上市公司分散行业经营风险，增强业务发展的协同效应等。

　　由于上证所将对相关文件进行事后审核，山西焦化股票将继续停牌。