重大会议活动对钢材市场影响分析

 由2014年北京APEC会议，到正在进行中的唐山世园会，以及9月初刚刚结束的杭州G20峰会，相信大家已深切感受到重大会议活动对钢铁行业的巨大影响。缘于中国高水平的行政效率，有必要就这些会议活动对市场的影响做个简要剖析，为日后再度出现类似活动对市场影响的分析，提供一些参考和启发。

图一：APEC会议前期螺纹钢价格走势

图二：园博会开幕式之前螺纹钢价格走势

图三：G20峰会前期主流市场价格走势

   由上面图一、图二、图三所示，三次会议前期，由于政府对会议期间的空气质量，环保状况的要求较高，各地政府、钢厂积极响应，均在会议前期有不同程度的限产停产，减少了供应端的压力，加上市场炒作，市场心态较好，对后期市场乐观。虽期间受别的因素影响，价格出现小幅波动，但整体趋势并未受影响，均呈现小幅向上的态势。

   APEC会议前期，由于高炉限产、产线停产等因素影响，全国螺纹钢价格出现震荡上涨趋势，尤其北京地区螺纹钢价格更是由2014年11月10日的2600元/吨一路上涨至10月21日的2750元/吨，短短10天时间涨幅高达150元/吨。园博会开幕式前期，由于烧结限产50%以及大型货车禁行等举措，全国钢价亦掀起一阵涨价狂潮，2016年4月15日至4月22日短短一个礼拜时间，全国钢材价格大幅上涨，北京、河北地区螺纹钢价格整体上涨200元/吨，上海、杭州等地大幅上涨350-400元/吨。G20峰会前期，随着下游工地的停工、大型货车的限行、周边钢厂的限产等消息发酵，全国钢价亦在传统淡季的8月出现了上涨，整体涨幅约为100元/吨，其中会场所在地的杭州，更是由2016年8月10日的2380元/吨一路上涨至8月24日的2530元/吨，涨幅高达150元/吨。

   综合来看，重大会议活动前向上的钢价走势为会议结束后的行情带来了良好预期，同时，也一定程度上提前释放了会议后的市场需求。鉴于会议期间钢厂供给量有限，社会库存与钢厂库存亦处于低位，市场看涨情绪一般较浓。同时伴随着会议结束后下游开工率的回升，市场需求的逐步释放，供需都保持在较为良好的水平。

  一、会议活动对市场供应的影响

   1) 北京APEC会议（时间：2014年11月5日至11月11日）

   为保证“APEC会议”期间空气质量，京津冀实行同步单双号限行、北京周边预案中所涉轧钢、水泥粉磨站、涉酸等企业全部停止生产。针对于此钢厂排污实施力度最大，环保限产力度空前。会议期间，如下图四所示，唐山地区在统高炉中有79座检修（含停产），检修高炉容积合计58320m3，周比增加49400m3，产能利用率从90%以上迅速脉冲到50%以下，内蒙古、山东等省区市钢厂企业均进行了限产、停产以控制污染，“APEC蓝”就此出现。

图四：APEC会议期间唐山地区高炉开工率

   影响产线：

表一：APEC会议期间唐山建材产线停工表

   由上表一可见据我网统计：唐山建材产线约108条，其中直供产线为58条，调坯产线为50条。受会议影响：唐山本地建材调坯企业产线共50条，其中长期停产条数28条，正常生产的产线停产22条。

   影响产量：

图五：唐山建材产量已经钢坯产量统计图

   由上图可见据我网统计：唐山本地正常产量为11.24万吨/日，受此次会议影响，唐山本地产量为8.12万吨/日，较正常产量下降了7.16万吨/日。

   APEC会议前政府出台环保保障方案，唐山地区钢价在短期内上涨了200元/吨，而北京地区周边的钢铁企业都受到较大影响。但实际环保政策对于钢铁的影响只是暂时的，APEC会议后钢价就开始迅速回落，对钢价起决定性作用的仍然是需求。

   2) 唐山世园会（时间：2016年4月29日至10月16日）

表二：唐山世园会限产方案

   唐山世界园艺博览会在唐山市南湖公园举办，会期171天，期间恰逢唐山抗震四十周年、中东欧国家地方领导人会议等活动，唐山市政府要求在上图所示重点控制时段，采取强制性减排措施。并且在此期间发生重度污染天气时，一类控制区域内按照高于《唐山市重污染天气应急预案》一个预警级别启动重污染天气应急响应，红色预警按照原级别执行;二类控制区域按照《唐山市重污染天气应急预案》规定的级别启动应急响应。其他时段按照《唐山市重污染天气应急预案》原规定执行。

   为保障抗震纪念活动空气质量，7月12日-7月31日，唐山地区调坯轧材企业停产，高炉焖炉，大车限行。8月份唐山市政府再次下发通知，8月16日0时-31日24时，重点工业企业实施错峰生产。通知要求钢企烧结机减排30%-50%，焦化企业出焦延长36-48小时，露天矿山企业停产治理，所有使用燃煤的轧钢企业停止排放污染物。这也推动了钢价再创新高。在10月之前，唐山世园会还将在9月举办国际菊花展、中国金鸡百花电影节颁奖、10月的闭幕式以及中国·拉美企业家峰会4个重要活动，级别逐步上升，那么这四个活动期间，唐山市为了保障活动，必然还会出现限产、停产的政策。

   唐山粗钢年产量在8000万吨左右，平均每月产能在666万吨，平均每天在22万吨。限产烧结机的情况下，粗钢产能影响较小。而钢材产量，钢协统计数据加上调坯轧材企业的产量，全年钢材产量约在1.4-1.5亿，平均月产量约在1200万吨，平均每日40万吨，按照50%烧结机限产测算，33天影响钢材产量660万吨。

   3) 杭州G20峰会（时间：2016年9月4日至9月6日）

表三：杭州G20峰会期间周边钢厂限产表

   由上表三所示，据我网调研，长江流域沪苏皖长流程钢厂均接到相应通知，在G20期间限产和减产以保障G20顺利召开。笔者就此调研了整个长流流域重庆、湖北、江西、安徽、江苏和上海31家建筑钢材生产钢厂，正常月产量大约在780万吨，得出以下结论：

   1、沪苏皖14家钢厂均已接接到通知，正常月度产量为571万吨，截止发稿已经确认，可能影响产量45.1万吨；

   2、短流程钢厂虽然未接到通知，但是江苏地区由于环保督查组仍旧在实时监控环境，中频炉仍旧几乎全部停产，个别钢厂采取调坯生产，产量有限；

   3、目前钢厂采取措施主要在对于烧结进行限产，仅有两家钢厂明确高炉将会停产；

   4、G20期间环境保障措施远超南京青奥会，各省联动助力去产能；

   5、宝钢将会在G20期间安排检修影响镀锌彩涂供应，梅钢高炉故障，产量减少；

   6、江苏地区HX钢铁、df特钢和XC特钢等优特钢生产企业也有检修减产计划，优特钢供应也会阶段性减少。

   总结来看，重大活动对市场供应的影响主要表现在：

   1、会议前期，为了控制环境质量以及降低大气污染，会场附近的大型钢企面临拆除、迁移，市场资源投放量直线下降；

   2、会议期间，会场周边一定范围内所有涉及轧钢的企业都将限产个别甚至停产，钢铁供应明显减少；

   3、临近会议，周边几百公里内钢企将不可避免的受到影响，限产已在情理之中，而以杭州为例，作为一个全国建材消化超级大市场，钢厂就不得不考虑会议期间资源投放的重新分配的问题，周边地区供给相应会增加。

   二、会活动对需求方面的影响同样不可忽视

  1） 北京APEC会议（时间：2014年11月5日至11月11日）

   为保证会议顺利举行，在京中央和国家机关、事业单位和社会组织以及北京市机关、事业单位和社会团体从11月5日开始进入为期六天的调休放假。从11月1日起，北京及周边省份数百家工厂被要求关闭12天。

   11月3日零时至11月11日，北京市行政区域内的所有房屋建筑和市政基础设施工程施工现场停止一切施工作业（抢险抢修工程除外）。施工现场的渣土、砂石、水泥运输车和混凝土搅拌运输车严禁上路行驶。其它要求继续按照《北京市住房和城乡建设委员会关于进一步做好2014年亚太经合组织会议会期阶段施工现场扬尘管理等工作的通知》（京建发〔2014〕390号）执行。

   11月3日0时至11月12日24时，河北省将以北京周边200公里为重点控制区域，应急分流进京货车，对重点车辆采取机动车限行、重点车辆禁行、劝返等措施，以保障2014年APEC会议期间河北减少30%大气污染物排放量目标任务的完成。届时，廊坊、保定、唐山、张家口、承德5市将限行30%机动车。

   天津市自11月6日零时至11月11日24时，在全市行政区域范围内，实施最高级别应急减排措施。即：在已实施的重点行业企业限产限排，施工工地扬尘污染控制：停止全市与建设工程有关的生产活动；一般污染排放企业采取使用低硫优质煤、提高污染治理设施运行效率、压缩生产负荷等措施，确保二氧化硫、烟（粉）尘、氮氧化物排放浓度控制在现行排放标准限值的70%以下；每日3时至24时实行机动车限行管理，同时加强公交运力保障。

   2） 唐山世园会（时间：2016年4月29日至10月16日）

   为确保交通管理工作能够满足世园会需求，世园会重大活动时间节点33天8:00-18:00对部分道路实施限制性交通管理措施。

   唐山市中心区范围内，对非营运小型客车、微型客车实施尾号轮换限行措施；活动会场周边区域内部道路禁止小型货车（含持有通行证）通行；唐安路禁止重型、中型货车通行。

   重大活动期间节点的33天，全市的制药、化工、工业涂装、家具、汽车制造、汽车修理、施工工地等行业涉及挥发性有机物排放工序的企业全部落实了停产、停工措施。

   此次会议历时之长，重大活动时间节点工地的停工、下游的停产，唐山本地今年钢材的需求明显受到抑制，需求较弱。

   3）杭州G20峰会（时间：2016年9月4日至9月6日）

表四：G20峰会期间浙江下游停工时间表

   据浙江省《方案》要求，停工时间确定为8月26日-9月6日，虽然比大家预期的时间略短，但是由于陆续发布的交通管制、船舶航运管制，货车无法运输，工地没有可使用材料，以会场为中心辐射区域8月中旬起开工率极低。

   由上表四可见，G20对于浙江建筑钢材的消费影响，杭州中心城区（50公里范围内）月度消费量大概在60万吨，杭州以及周边地区（100公里范围）月度消费量在100万吨，杭州中心城区至少停工1个月，预计影响杭州中心城区需求在60万吨。而杭州以及周边（100公里范围）整体停工可能在20天，由此测算杭州地区整体需求可能会减少86.5万吨。目前预计在一级管控时间阶段建筑施工停工范围可能扩展到300公里范围，以停工10天的来计算，影响的主要区域可能就是宁波，预估宁波月消费量影响在10万吨，因此总计G20浙江地区的消费量可能会减少在100万吨左右。

  总体来看，重大会议对市场需求端的影响如下：

   1、由于重大国际会议前期的准备工作，基建、房产、地铁、轻轨等项目的确是释放了大量的钢材需求量，给钢厂以及钢贸商带来了莫大的机遇；

   2、随着会议时间临近，各省政府的保障措施也接踵而至，会场周边一定范围内实施交通管制、货车禁行、船舶停运，钢材运输困难重重，一定程度上抑制了钢材的需求；

   3、随着会议时间临近，以主会馆为中心逐步辐射区域内下游停产、工地停工影响，对钢材的需求量整体呈现减少势态，至会议期间需求降至冰点；

   4、会议结束后，随着工地复工、下游复产，会议期间抑制的需求得到释放，在需求量的攀升下，涨价也在情理之中。

   总而言之，每次重大会议都会给钢材带来较大的冲击，主要表现在三方面：其一是重大会议都会严查环保问题，对供应端造成较大的扰动，市场也会不同程度的炒作供应端限产消息，为钢价上涨提供动力；其二是重大会议期间均会极大的影响会议地区及周边的交通，对钢材交易造成一定的影响，其三是重大会议，重大活动均会促进会议、活动当地的基础设施建设，以及会展中心的兴建、改造；在一定程度上带动需求，正面利好钢价。重大活动是一把双刃剑，既是机遇也是挑战，无论是钢厂或者是贸易商，均需积极的参与到此类活动中，发掘自身优势，抓住每一次可能壮大自身的机会。