"疯狂的石头":铁矿石价格真的很离谱?

前天晚上，宝钢对外宣布，公司已与澳大利亚铁矿石巨头的力拓公司达成2008年度铁矿石价格协议：力拓的PB粉矿、杨迪粉矿、PB块矿将在2007年基础上分别上涨79.88%、79.88%和96.5%，创下近年来铁矿石谈判最大年度涨幅。

从去年10月到今年6月，2008年度铁矿石价格谈判可谓步履维艰。今年2月，巴西淡水河谷公 司与中国钢企达成协议，铁矿石基准价格协议上涨65%，这个幅度已经不小。可与往年不同的是，澳大利亚两大铁矿石巨头没有跟随这一涨幅，如今力拓最高达96.5%的涨价幅度，比巴西矿的涨幅要高出30多个百分点。

为什么本年度铁矿石价格会如此高涨？铁矿石的价格上涨，会给国内严峻的通胀形势带来什么样的影响？作为全球最大钢铁生产大国的中国，怎样才能在原料定价中获得真正的话语权？记者走访了相关专家。

价格真的很离谱？

就与力拓签订的协议中，PB粉矿、杨迪粉矿、PB块矿的价格涨幅分别是79.88%、79.88%、96.5%，这其中，粉矿的价格最重要。在中国进口澳大利亚的矿石中，粉矿的比例最高，达到95%以上，因此，它的价格涨幅也最为重要。而PB块矿所占比例很低，对于整体价格影响不大。

记者翻看从2004年度以来的谈判记录：2004年，铁矿石价格涨幅18.6%；2005年，价格暴涨71.5%；2006年，价格上涨19%；2007年，价格上涨9.5%。毫无疑问，即使单以粉矿算，今年力拓79.88%的涨幅，也超过了以往任何一年。

但价格真得很离谱吗？上海钢铁行业预警委员会专家贾良群表示，粉矿79.88%的涨价幅度，应该说是在预测范围之内，甚至可以说是稍稍低于预测值。因为在结束与巴西淡水河谷公司谈判之后，业内普遍认为澳大利亚铁矿巨头提出的涨幅肯定要高出一截，预计达到85%至95%。

业内人士表示，从今年年初开始，全球和中国钢铁市场的火热，为铁矿石价格大涨打下伏笔。今年中国春节期间，全球钢铁产品价格平均每吨上涨120美元至150美元。上海兰格钢铁信息公司分析师尹燕峰表示，每年铁矿石谈判确定的是整年度的大宗协议价格，但在现货市场，中小钢铁企业2007年的进口现货铁矿石价格早已高出去年9.5%的协议涨幅，甚至同比增长60%至70%，这成为铁矿石巨头们在2008年价格谈判时的重要参考。

贾良群表示，目前这个价格是中国钢铁企业进行艰苦的谈判和抗争之后取得的，由于今年双方在价格上的巨大分歧，加上全球各方对供需大势看法意见不一，本次谈判也成为近年来谈判时间最长的一次。

三大巨头步调不一？

在本年度的谈判中，最大的不同就是澳大利亚与巴西铁矿石巨头，首次在谈判中步调不一，与需求国达成了不一样的涨价幅度。这在过去若干年中尚是第一次。

原来，澳大利亚离中国、日本、韩国等钢铁大国的运输距离很近，而巴西离这些市场很远，同样的基准价，亚洲企业从巴西购买铁矿石的综合成本更高。澳大利亚铁矿石企业由此认为，自己应该卖得更贵。早在2005年，必和必拓公司就要求，在原本巴西淡水河谷公司涨价71.5%的基础上，附加每吨7.5美元至10美元的海运费价差，不过没能实现。今年，随着全球海运费用整体处于高位，从巴西图巴朗港至北仑、宝山港平均铁矿石海运费最高超过了108美元/吨，远远超过铁矿石本身价格，加上2007年澳大利亚铁矿石在中国的现货价格上涨厉害，最终促使两巨头不再接受65%的价格上涨幅度。

贾良群给记者算了一笔账：尽管澳大利亚矿石此次涨幅高于巴西矿，但综合来看，澳大利亚矿在中国还是有价格竞争力。目前，巴西矿的离岸价大约为82美元/吨，从巴西到中国的海运费用为80—90美元/吨，因此到岸价格大约在170—180美元/吨；澳大利亚矿在涨价后，估计离岸价达到90美元/吨以上，可澳大利亚的海运费只有40美元/吨，因此到岸价格大约在130美元/吨左右。据了解，澳大利亚另一铁矿巨头必和必拓公司也很快将与宝钢签订2008年铁 矿石价格协议，涨价幅度多数会与力拓公司一致。

贾良群表示，三大巨头步调不一的现象还将延续。从表面来看，铁矿石巨头过去统一价格涨幅的规律打乱了，但整个谈判的框架不会改变，三大巨头与中国、日韩、欧洲三大钢铁产地之间的谈判博弈，依然是铁矿石谈判的基本形式。

能谈下来就是胜利？

“这么高的涨幅，说明铁矿石卖方市场的垄断地位再一次加强了。”中国社科院经济研究所研究员袁钢明告诉记者，这种垄断地位的形成，主要原因之一是三大铁矿石巨头对生产的高度掌控，必和必拓、淡水河谷、力拓这排名前3位的三大铁矿石供应商掌控了世界铁矿石70%以上的海运量。另一个原因是中国对钢铁的需求总量惊人，目前已超过5亿吨，且对外依赖度超过50%，这导致中国企业处境被动。

不过，贾良群认为，这次中国企业能与澳大利亚铁矿石巨头直接对垒，从一定程度上说明，中国在铁矿石谈判中已经走到最前台，原本站在前面的日本、韩国企业反而退到了身后。至于价格涨幅，毕竟是由市场供需主导决定。

“这次铁矿石的价格体现了中国企业有一定的定价权。”中国钢铁工业协会副秘书长戚向东认为，虽然澳方得到了比巴西矿石更高的涨幅，但其原先提出的海运补偿要求，被成功拒绝了。可以说，双方在互相让步的情况下达成了一致，是一种双赢。

“能谈下来就是胜利。”“我的钢铁网”研究中心主任汪建华认为，虽然价格涨幅创下历史纪录，但如果谈判破裂，铁矿石生产企业将推出价格指数定价，到时铁矿石将会有期货与现货两种价格，这对于大多数受政策所限、无法进行套期保值的中国钢铁企业来说，到时可能会面对200%以上的涨幅，风险更大。这次谈判至少维持了稳定的定价体系，长期来看对中国是有利的。

怎样增加中国在铁矿石价格中的议价能力？袁钢明认为，短期博弈中方恐难以取胜，只能着眼长远，“一是加强对国内铁矿石矿的勘探和开采，在存量上下功夫；二是在更深程度上与铁矿石供应商开展合作，比如像日韩一样，参股铁矿石开采。”

价格拐点出现在明年？

铁矿石的价格已连续5年上涨，今年创下历史纪录的上涨幅度，令人对其今后的走势更加关注。

戚向东告诉记者，从储存量看，铁矿石不是短缺型资源产品，目前全球探明的可开采储量为1400亿吨，即便是静态开采也能保证使用100年以上，总体上供略大于求，因此向上涨价的动力不足，向下调整是趋势。多家国内外投行和分析机构认为，铁矿石价格可能在年内就会出现下调，依据是主要矿石供应商已宣布的产量计划出口量增长过快，而中国加大宏观调控力度带来的经济增速放缓可能导致钢铁需求下跌，从而导致铁矿石供应过剩。

汪建华认为，“一年内，铁矿石价格仍将维持一个脆弱的动态平衡。”铁矿石维持高价的预期，一是澳大利亚两巨头必和必拓与力拓之间的并购交易已进入审查阶段，如果这一并购成功，合并后的公司将占据全球铁矿石市场近38%的份额，铁矿石的垄断将变本加厉。

即使必和必拓与力拓的并购不成功，三大巨头的垄断定价能力依然强劲。汪建华认为，为了维持目前的价格，他们甚至有可能放缓产能扩张。“对三巨头而言，最大的威胁是出现新的竞争对手，为进入市场占据份额而打价格战。”

铁矿石价格确实吸引了众多的新进入者。贾良群分析，2003年以来铁矿石的投资大幅度加快，从中国铁矿石的进口结构已经可以看出来，澳大利亚和巴西的比例在稀释。伊朗、印尼、菲律宾、俄罗斯等国家，开始向中国出口铁矿石，三巨头霸主的地位将逐渐不会那么重要。“2009年之后铁矿石价格的涨幅很可能会平缓，甚至会出现微弱的下降。”

对CPI影响不大？

铁矿石价格上涨，会否引起连锁反应，使严峻的通胀形势雪上加霜？

专家表示，目前，中国从澳大利亚进口的铁矿石，占进口矿总量的40%以上，大约每年进口1.6亿吨。参照与巴西矿上涨65%的幅度，澳大利亚铁矿石的价格将在此基础上再上涨8美元/吨，由 此给国内钢铁带来的直接成本压力为12.8亿美元，就是将近90亿元人民币，按照今年预计全国突破5亿吨的产量，一吨钢的成本将多涨20元左右。

由于受铁矿石价格上涨预期影响，之前国内钢材市场已呈现全面上涨行情。前4月钢铁价格上涨达30%，5月份的钢价更是同比增长近40%，“钢材价格的上涨完全覆盖了铁矿石涨价带来的成本增加。”汪建华说，随着本轮谈判的铁矿石价格尘埃落定，未来钢材价格上涨将趋缓，甚至有可能小幅回落。

“原材料的价格上涨，最终肯定会传导至消费品。”中国社科院亚太研究所助理研究员高程指出，钢铁价格上升，汽车和建筑行业将是受影响较大的行业。高程分析，其实钢铁价格上升的影响已经显现，受能源与原材料价格上涨影响，5月份CPI增幅放慢的同时，PPI（生产者物价指数）增幅继续增强。5月份PPI同比上涨8.2%，连续5个月创出年内新高，也创下近3年来的最大涨幅，这将增加宏观调控的难度，根本上不利于遏制通胀。

与高程持相反意见的是，袁钢明认为，汽车、房产等是耐用消费品，价格高了，老百姓可以不买，市场的压力会让生产企业加快科技革新、自我消化成本。而目前CPI上涨的主要压力来自食品等价格的上涨，“和钢材没有直接关系。我们国家的钢材60%是用在建设上，20%至30%是用于制造业。所以我认为铁矿石价格上涨，对CPI影响不大。”