钢铁业新一轮洗牌全面到来

　　41岁的国忠军，一年前和几个朋友在唐山丰润区开了家年产能一万吨左右的小型带钢厂。本期望在钢铁盛世中继续分得一杯羹的这家企业，如今只能为盈亏平衡而战。“以往那些红火的日子一去不复返了。”国忠军有些落寞。

　　不只是国忠军这样新入行的小业主，过去五年里这个行业批量生产出的钢铁富豪们，2008年也让他们体会到从“蜜月”到勒紧裤腰带“过紧日子”转换的痛苦。

　　“高额利润时代”远去

　　根据中钢协统计，今年四季度，预计国内消耗的钢材不到4亿吨——但中国拥有6亿吨的年钢量产能，这意味着钢铁企业1／3的产能无法释放。

　　在钢铁企业最为集中的城市河北唐山，10月份停产装备产能超过了全市产能的58%。两家知名的民营企业中，国丰钢铁十个高炉停掉了将近一半，河北津西钢铁有限公司的8个高炉中就关闭了5个。

　　总部位于南京郊区的中型钢铁生产企业南京钢铁集团7月份时开始遭遇钢材需求下滑，8月份开始减产。尽管公司一直在降低库存，减少原材料的采购量，月利润还是从6月份的4亿多元骤减至10月份的约人民币5000万元。

　　“钢铁工业赚取高额利润的时代已经结束。”南京钢铁集团的董事长杨思明说。

　　真正的洗牌开始了

　　如今的中国钢铁行业集中度很低，存在大量全靠经济飞速增长才幸存下来的小企业。杨思明和其他钢铁企业高管认为，钢铁业即将重新洗牌，竞争力较弱的企业将淘汰出局，最终整个行业会获得巩固。

　　杨思明说，有些小企业会撑不下来，调整是必要的；否则企业就只会继续无度扩张情况会变得更糟。

　　根据中国钢协统计，中国钢铁行业的落后产能大约占到行业全部产能的40%左右。按照2007年中国钢铁产量4.9亿吨计算，这些落后小钢厂在2007年为市场提供了大约1.9亿吨的产量。但有关分析认为，目前每年淘汰的落后产能最多在3000万吨左右。

　　这意味着还有大量的落后产能需要“清仓”，而无形的市场是最好的指挥棒。

　　“目前的低迷可能只会令小钢铁厂暂时关闭，一旦形势好转，它们又会卷土重来。”不过有分析人士认为，政府官员私下里也赞同钢铁行业需要进行切实的整合，他们可能会利用这个机会迫使钢铁企业合并，其中很多企业将由国家部分持股。行业洗牌才刚刚开始。山东省政府今年早些时候安排了济南钢铁股份有限公司和莱芜钢铁集团的合并。年底，合并后的山东钢铁集团将国内规模第二大民营钢厂日照钢铁“纳入旗下”。

　　澳大利亚大宗商品咨询公司UrandalineInvestments的迈克尔·科姆萨罗夫说，中国政府一直想整合钢铁行业，但是因为此前所有的企业都在盈利，他们一直无法将想法付诸行动。“这次的低迷给了中国钢铁行业打造一个货真价实的钢铁业‘全球冠军’的机会。”

　　等待与坚守

　　眼下的紧缩局面何时结束，很大程度上取决于住房和基础设施建设恢复的速度。11月推出的规模庞大的刺激计划，希望藉此加快房市和基建的复苏。

　　业内人士认为，十项扩大内需措施可以为钢铁板块贡献1.64亿至2.08亿吨的新增需求，加上2万亿元铁路投资、1万亿元灾后重建资金，对钢铁需求会有强劲拉动。预计明年新增需求在0.88亿吨左右，更大的需求释放在后年。

　　根据唐山市工业经济促进局网站资料，11月份以来，部分钢铁企业陆续复产。截至12月8日，停产装备产能占全市钢铁产能的比重由9月、10月的58%降至28%，五成以上停产产能恢复生产。

　　国元证券认为，政策只能助解近忧，需求仍是行业最大风险。10～11月份，国内钢材市场需求依旧低迷，钢材价格总体继续走弱。

　　罗荣晋也认为，钢铁板块近期反弹是因为前期跌得太狠，甚至出现破净。当然，11月下旬钢价开始企稳，有部分钢企也开始好转起来，但钢铁行业能否完全好转，还要再等三五个月才能看出来。

　　尽管此前的经济刺激计划被认为对钢铁行业有较直接的正面影响，但罗荣晋认为仍不能过于乐观，因为明年的汽车、造船等机械制造行业产量预期会出现下降，而钢铁需求大户房地产行业明年的开工量也令人担忧，这些对钢铁需求的影响非常大。由此看来，经济刺激计划能够保证明年的钢铁需求就很不错了。

　　对钢铁行业而言，“明年是底，还是后年是底，都不知道”。宝钢集团董事长徐乐江说。他表示，包括宝钢在内的国内钢厂正在承担钢铁行业此前快速发展带来的后果，应对之道只有“苦练内功”，只有“坚守”。