10月13日钢铁行业日报

1.价格跌至成本线 焦炭企业纷纷减产50%

由于钢厂对焦炭需求大减，国内外焦炭价格纷纷下挫，一些企业甚至亏本抛售，目前焦化企业普遍存在减产限产。日前，中国炼焦行业协会理事长黄金干在一煤炭论坛上表示，焦化企业利润水平将因此大幅下滑。

据黄金干介绍，自6月份全国焦炭产量达到104万吨（历史上最高单月产量）之后，整个焦炭市场就开始逐月下滑。其中，7月份，由于奥运会和全球经济的下滑，导致全国钢铁产量增长幅度下降，从而使得全国焦炭产量下降至97万吨，8月份产量进一步降至95.7万吨。

黄金干说，目前国内一批小型焦化企业迫于压力已经关停生产，一批大型企业则纷纷减产限产在50%以上，形势比较严峻。

但是，黄金干同时指出，目前焦炭价格的下滑，不是正常价格。黄金干指出，目前焦炭价格完全是不计成本的价格，仅仅是维持当前生产的价格，不会长期维持下去，也不能作为市场判断形势的参考。他认为，由于需求增长以及炼焦煤等高成本的支撑，焦炭市场仍将在高位运行。

黄金干还指出，中国的焦炭高增长期已经过去了。今年我国焦炭增长预计在10%以下，未来中国的焦炭产量也不会有大的增长，增长幅度或将在4%至5%之间。

2.中国将建钢铁企业能源管控中心

在未来5～8年内，中国工业与信息化部将对年产300万吨～500万吨以上的大中型钢铁企业建立能源管控中心。

10月10日，在气候组织(TheClimateGroup)举行的《Smart2020：实现信息时代的低碳经济》(以下简称《Smart2020》)报告发布会上，工业和信息化部的节能与综合利用司节能处处长杨铁生透露，这些中心将采用网络通信技术和分步控制技术，实现能源系统的实时监视、控制调整。

他强调，对于钢铁企业而言，实现这项技术的普及，每年可以提高能源效率1%-3%，这将是非常可观的一个节能量。此外，这一能源管控中心在石化、建材等其他领域也具有广泛的应用潜力。

建设能源管理平台，也将为中国政府及时了解和掌握能源消耗情况、分析研究问题、为提出切实可行的节能措施提供决策支持的管理手段。2006年，中国已经支持了在中西部20个省级节能中心，建立能源管理信息平台系统。在此基础上，建设国家级的节能信息平台系统，可完善提高政府节能管理手段和管理水平。

3.需求萎缩 河北钢铁“领衔”再减产10%~20%

《第一财经日报》昨天从河北钢铁集团获悉，公司已决定在目前限产20%的基础上，再限产10%~20%，以维护钢材市场稳定。分析人士认为，减产难掩下游需求颓势，而这种疲软也在不断向上游原材料层面传播。

据记者了解，河北钢铁集团此次主要是在已限产20%的基础上再限产10%~20%；并继续调整产品结构和区域流向，大幅减少对京津地区的建材投放量；针对目前的市场实际情况和钢厂盈利情况确定京冿地区的建材最低限价，若低于最低限价，将采取阶段性停产、减产甚至停供等方式维护京津地区市场稳定。

钢厂为何主动加入集体减产、限产行列？业内人士对记者分析，这主要与钢材价格在节后大幅下滑有很大关系，“很多品种一周内下降逾1000元/吨。目前国内需求相当低迷，各行业均呈现衰退迹象，美国金融危机的影响及对经济形势的悲观起了推动作用。”

兰格钢铁信息研究中心专家团资深专家陈克新预计，南方一些钢厂也会跟进进行减产限产，如果国内钢铁企业整体的减产幅度达20%，肯定有利于改善市场的供求关系，但受到多方面因素影响，国内外钢材价格行情仍将弱势运行。

钢厂减产将压迫冶炼原料价格走低。“钢企减少也会相应减少对铁矿石、焦炭、废钢等产品的需求。”陈克新认为，铁矿石、焦炭等冶炼材料价格下降又会使钢厂的生产成本支撑点位下移，由此开辟钢材价格更大的降价空间，引发彼此间的轮番跌落。

4.武钢等5家钢企均公开否认与淡水河谷妥协

10日，有报道称，对于巴西淡水河谷公司要求提高输往亚洲铁矿石价格，江苏沙钢集团、武钢和天钢在内的国内5家钢企已经在小部分矿种上作出妥协。当天，沙钢、武钢、天钢等有关负责人均公开表示，没有与巴西淡水河谷达成任何协议。

此前，中国钢铁工业协会已严正拒绝淡水河谷这一无理要求，称其违反规则和贸易法。

据悉，该报道所指的部分矿种主要是球团和高品位粗粉。沙钢国贸高层人士明确表示，沙钢并没有在任何品种上做出妥协。武钢国贸原料部进口矿石的负责人也表示，武钢一直很支持钢协的决定，在这次抵制巴西矿的斗争中，武钢顶住了部分巴西资源紧缺的压力，一直坚守原则，绝不存在妥协的情况。天钢有关负责人也表示，天钢没有接受不合理涨价，天钢是与中国钢铁工业协会及有关各方保持一致的，不会接受这一明显的违约行为。

中国钢铁工业协会有关负责人10日透露，商务部上周组织中国钢铁工业协会与巴西驻华公使衔参赞在巴西驻华使馆进行了一次会晤。中方重申了对淡水河谷提出的年中涨价要求的反对意见。

据了解，淡水河谷的一位副总裁虽然近期可能会造访中国，但中钢协并没有得到任何关于进一步谈判的通知。

5.河南民营钢企四成停产

受全球钢材市场需求骤冷，钢材价格持续疲软影响，河南钢铁行业面临亏损压力，停产、限产面扩大。据河南省钢铁行业协会统计，河南省内的民营钢铁企业停产已达40％左右。若10月份钢市继续低迷，民营钢企的停产数量将进一步扩大。

据河南省钢协9月份的统计调查显示，全省爸铁生产形势从6月份开始急转直下，粗钢产量由6月份的214.69万吨，在7月与8月，分别环比下降3.5%、9.92%。纳入省爸协统计的重点企业合计实现利润，从6月份的3.33亿元，7月份与8月份环比分别下降0.51亿元、0.52亿元，降幅为15.3%、37.6%；与去年同期相比，增速从30.42%降到-14.33%。

河南省内，除舞钢外所有钢企成品库存都比较大。省龙头钢企安阳钢铁截至当前的库存钢材达20万至30万吨。另据业内人士透露，今年安钢已不再强调安钢“保1000万吨产销、500个亿的销售收入”的年初目标；而粗钢库存有250万吨规模的济源钢铁，最近两个月的半成品、成品占用资金多达12亿元。原来较为活跃的安阳永兴、林州凤宝、安阳亚兴、驻马店南方钢铁面临着要么停产，要么大幅度限产的抉择。

6.煤炭产运需衔接会或11月敲定

一位电力行业人士日前透露，一年一度的煤炭产运需衔接会有望在11月敲定，今年衔接会的时间有可能提前。

该人士表示，国家发改委日前已经召集相关部门召开务虚会，11月可能会确定下来。他认为，虽然近年来国家对电煤订货工作实施了大幅度改革，但目前电煤供应的特点决定了电煤订货工作在现阶段是必不可少的。在2010年以前，煤电衔接会肯定还会继续存在，并在市场化的过程中慢慢理顺各种关系。

二、宏观经济

1.三中全会强调：我国经济发展的基本态势没有改变

中国共产党第十七届中央委员会第三次全体会议，于2008年10月9日至12日在北京举行。

全会全面分析了形势和任务特别是经济形势，强调我国总体形势是好的，经济保持较快增长，金融业稳健运行，我国经济发展的基本态势没有改变。当前，国际金融市场动荡加剧，全球经济增长明显放缓，国际经济环境中不确定不稳定因素明显增多，国内经济运行中也存在一些突出矛盾和问题，我们必须增强忧患意识、积极应对挑战。最重要的是要把我国自己的事情办好。要更加自觉、更加坚定地抓好发展这个党执政兴国的第一要务，更加自觉、更加坚定地推动科学发展，坚定信心、冷静观察，多管齐下、有效应对，采取灵活审慎的宏观经济政策，着力扩大国内需求特别是消费需求，保持经济稳定、金融稳定、资本市场稳定，保持社会大局稳定，做好保障和改善民生工作，继续推动经济社会又好又快发展。

2.20国集团承诺采取一切手段稳定金融市场

20国集团财政部长和央行行长特别会议11日在华盛顿召开。会议强调，20国集团将团结一致，深化合作，采取一切可行的措施共同应对此次国际金融危机。

会议发表声明说，20国集团“将采取一切经济和金融手段以保证金融市场的稳定和良好运转”。声明还说，集团各成员一致同意在采取措施缓解金融危机方面保持密切沟通，避免某一国采取的行动损害其他国家的利益以及整个金融系统的稳定。此外，各成员还强调了加强合作，加强对金融市场的规范和监督，改善国际金融市场的总体运作。

中国财政部副部长李勇、中国人民银行副行长易纲出席了会议。

当天,国际货币基金组织决策机构国际货币与金融委员会第十八届部长级会议也在华盛顿举行。中国人民银行副行长易纲在会上发言时说，美国金融危机已严重恶化，全球经济增长明显放慢。中方希望发达经济体近来采取的稳定金融市场的措施尽快实施并取得积极成效，以恢复投资者信心。

他表示，中国愿意继续与有关国家加强协调与配合，也希望世界各国齐心协力，共同维护国际金融市场的稳定。IMF应切实履行其维护全球货币金融稳定的使命，及时对当前危机的发展趋势和影响进行跟踪和评估，参与和帮助有关国家制订危机救助方案，尽快平息危机。

3.基础原料价格回落缓解成本压力

进入下半年以来，原油、铁矿、有色金属、钢材等基础原材料价格普遍出现了回落。业内人士分析，对广大下游行业来说，成本压力开始趋缓，但要在经营业绩上反映出来还需一定的时日，许多行业三季度业绩仍然受高成本的困扰。

下游成本压力趋降

目前大宗商品的价格普遍在回落，如原油价格目前跌破每桶80美元，而7月上旬曾达到了140多美元，跌幅已超过四成；铜目前为每吨5200多美元，在7月初时大约为8800多美元，跌幅也达到四成；铝跌幅超过三成，而锌价从今年3月份到目前已跌约五成；煤价也有所下跌。另外，全球钢铁价格指数250点，而在8月上旬是292点，下跌了14.38%；BDI指数目前为2764点，5月下旬时为11793点，跌幅达76.66%。东吴证券有关分析师表示，在上述重要商品或运输价格明显回落的情况下，对上游行业或许只是意味着从暴利转为普通利润，而对下游企业却是利好，有利于缓解企业成本的上涨压力，即使下游需求尚未有大的增加，但企业经营压力也将因此有所减轻，利润虽然不会立即有明显的上升，但不会再进一步大幅下降或亏损了。

效果显现尚需时日

大宗商品价格下降带来的下游企业成本下降从而提升业绩，从目前看还需要一个过程，至少不大可能会在三季报中体现出来。因为价格传导本身比较复杂，需要一定时间。银河证券资深分析师李国洪认为，理论上讲，原油价格下降有利于下游行业降低成本，但从实际情况看，下游成本下降会有时间上的滞后，目前其原材料基本还是在二季度末或三季度初时的价格。他分析，石化行业特别是下游行业非常复杂，现在比较明显的是，产品面对纺织服装业和房地产业的石化企业，预计其三季度业绩表现可能是比较差的。

西南证券资深分析师张刚表示，随着原油价格的持续下跌，许多行业的成本因素将会显现出来，预计第四季度可能会有所好转，目前炼油业的毛利就在快速好转。

三、企业动态

1.大同煤业重组或存变数

大同煤业（601001）公告，近来市场环境发生的重大变化导致公司重大资产重组出现重大不确定风险，不排除公司董事会或者交易对方即同煤集团撤销、中止本次重大资产重组方案或者对本次重大资产重组方案作出实质性变更的可能。

2.首钢曹妃甸新家基本完工

昨天，记者从首钢集团了解到，首钢曹妃甸新“家”——首钢京唐钢铁厂项目主体工程建设基本完成，一期一步工程进入投产准备阶段，之前定为10月18日投产，目前推迟到年内投产。

于2007年开工的曹妃甸新家是首钢在北京地区搬迁调整后钢铁生产的重头戏，建成后会成为全国最大的钢铁基地。按时间表，2008年底，这里的钢产能将达到485万吨，2010年将达到970万吨。

3.购得意大利企业60%股权 鞍钢海外首获加工中心

记者从鞍钢集团获悉，鞍钢与意大利维加诺（VIGANO）公司签署合资协议，通过收购后者60%的股权将拥有在海外的首个钢材加工中心。

维加诺公司主要加工硅钢和镀锌板卷，年加工能力为10万吨左右。该公司还拥有分销物流中心，为下游40多家用户配送货物。鞍钢从2003年开始向维加诺公司提供冷轧硅钢和镀锌产品，数量逐年增长，是该公司最重要的钢材供应商。此次收购也使鞍钢介入海外钢材加工行业。

中国物流与采购联合会常务副会长丁俊发曾告诉记者，钢厂进行直供并自建加工配送中心将是未来趋势，国内钢铁巨头宝钢集团已在各地密布了多家加工配送中心，首钢、邯钢等也在计划投巨资在各地建立多家钢材配送加工中心。

四、钢市行情

1.国内钢价创8年来最大周跌幅

国庆后第一周（10月6日—10月10日），国内钢材价格出现暴跌，平均跌幅在12%左右。其中，建筑钢材下跌10.35%,中厚板下跌12.75%,冷轧下跌9.63%,热轧跌幅高达到16%。

分析人士认为，由于市场前期盼北京奥运结束后市场需求、成交会出现好转希望已经落空，而国庆长假后市场需求、成交量再次萎缩，市场信心全无，导致钢价暴跌，成为2000年以来国内钢材市场有史以来最“黑”的一周。

热轧品种继续领跌

据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至10月10日，国内10个重点城市5.5mm热轧卷板平均价格3867元，比国庆节前跌734元，周跌幅高达15.96%。几乎创下历史纪录。如果与6月5日历史最高点5960元相比的话，下跌2093元，跌幅达到35%。

上周北京、天津两地市场价格下跌幅度均超过了900元，上海、杭州、武汉市场价格下跌幅度超过700元，沈阳、郑州、西安、成都等市场价格下跌幅度也在550元以上。

兰格钢铁一位分析师表示，热轧产品价格变化最为迅速、近期下跌幅度巨大，主要原因是该产品近两年来产能释放明显、市场资源压力大。

同热轧板卷走势相同，上周国内中厚板市场价格也出现了巨幅下跌。截至10月10日，国内10个重点城市20mm中板价格4550元，比国庆节前跌665元，跌幅为12.75%。与6月11日历史最高点6628元相比，下跌2078元，跌幅为28.43%。

在全国钢材市场跌声一片的情况下，冷轧板卷同样不能幸免。上周，国内10个重点城市1.0mm冷轧板卷平均价格5264元，比国庆节前跌561元，周跌幅为9.63%。与6月16日历史最高点7309元相比，下跌2045元，跌幅达到27.98%。

建材钢材表现稍好

在所有品种中，建筑钢材成交情况基本是最好的。有部分建筑工地工程在支撑着市场。同时，由于建筑钢材产能、产量增长速度相对缓慢，市场资源压力与板材相比相对较小，因此市场价格下跌幅度是所有品种中较小的一个。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至10月10日，国内10个重点城市Ф25mm螺纹钢平均价格4134元，比国庆节前跌476元，比上月同期跌892元，比5月14日历史最高点5664元下跌了1524元。其中北京、天津、上海三个风向标城市价格下跌幅度均超过600元，天津更是深跌800元。

奥运解禁、国庆预期落空

分析人士认为，由于预期中的奥运解禁、国庆节并没有放大市场需求，反而出现萎缩，最终导致恐慌情绪蔓延，钢价暴跌。

Mysteel分析师徐向春认为，近期钢价暴跌，市场信心严重不足乃是重要因素。钢厂销售困难、库存居高不下，对宏观经济面的悲观预期，加之全球股市、期货市场暴跌加剧了市场恐慌气氛，市场信心荡然无存，从铁矿石、焦炭，到钢坯、钢材，钢铁产业链的上下游产品均失去了合理的价值中枢。部分钢厂采取“饮鸩止渴”的保值销售政策，进一步加剧了市场恐慌性抛售，导致全线产品毫无支撑地持续下跌。

据Mysteel对下周（2008年10月11日～2008年10月17日）国内部分钢材品种市场趋势调查，90%受访者认为节后螺纹钢下跌，看平者占8%，仅有2%看涨。对热轧卷板走势，79%认为下跌，看平者占21%，无人看涨。

2.钢价大幅下跌 首钢“击穿”盈亏平衡点

昨日，首钢集团董事长朱继民在2008年首钢“三创”经验交流会上透露，目前首钢的成本比钢材价格高出1000～2000元/吨，9月份设置的盈亏平衡点已经被击穿。他表示，首钢冷轧镀锌薄板厂、顺义冷轧厂处于亏损状态，如果市场持续低迷将会减产。

受多种因素影响，钢价大幅下跌。截止到10月9日，全国钢材价格从今年6月份的最高点均价6338元下降1120～2600元/吨不等，下降幅度平均达30%左右，已跌破今年初的价格水平。首钢各类钢材价格从今年的最高点下降了800元～2400元/吨不等。目前的价格已回落到3400～3600元/吨左右，而卷板的价格在3500元/吨左右，比成本高出1000～2000元/吨。

朱继民表示，目前钢铁企业对整个行业的趋势已经达成共识，与其生产一吨钢材亏损1000元，不如采取措施躲避锋芒。如果市场真的没有改观的话肯定会减产。

五、海外动向

1.缅掸邦北部发现新煤矿

据当地消息，正在缅甸境内进行煤矿勘探的AAA公司在勐玛地区发现一个储量上千吨的高品位煤矿，此矿可开采30年，该公司今年将进行开采。缅甸全境有煤矿82个，2007/08年度产煤28.2655万吨。

2.必和必拓将在10月底关闭驻北京办事处

必和必拓(BHP Billiton Ltd., BHP)管理人士周五表示，必和必拓将在10月底关闭公司驻北京办事处。

必和必拓一位不愿具名的管理人士向道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)表示，公司已在9月底向其驻北京员工告知了此事，但未透露相关原因。该管理人士称，必和必拓今年4月成立了驻上海办事处；公司驻北京业务侧重于勘探业务，同时，必和必拓是北京奥运会赞助商。他表示，从事奥运相关业务的团队已完成任务，而勘探业务仅占必和必拓中国业务的一小部分。

另一位不愿透露姓名的负责人表示，必和必拓驻北京员工中有一部分将迁至上海，其他人将离开公司。