中国经济：两大机会 两个市场 两股力量

1、鞍钢再次举牌攀钢系 持股比例增至10%

　　鞍山钢铁集团公司再次斥资近16亿元的举牌，使得它为“攀钢系”整合保驾护航的成本降低了近8亿元。

“攀钢系”旗下攀钢钢钒、攀渝钛业、长城股份今日同时披露，鞍钢集团截至9月9日收盘持有公司的股份均达到总股本的10%。在此之前的8月14日，鞍钢集团持有攀钢钢钒、攀渝钛业、长城股份的股份占它们总股本的比例均为5.09%。在8月18日至9月9日期间，鞍钢集团分别追加买入攀钢钢钒、攀渝钛业、长城股份16121万股、920万股、3704万股。

2、中国大型钢厂坚决反对巴西铁矿石逆势提价

　　巴西淡水河谷于上周三发电子邮件通知中国客户，宣布自9月1日起将其供应的铁矿石额外加价20%，与国内持续下跌的铁矿石现货价格恰恰相反。这个消息让持续低迷的钢铁行业更加雪上加霜。记者从业内人士处得到证实，包括宝钢、济钢在内的中国大型钢厂表示坚决反对，目前宝钢受中钢协委托，代表中国钢企与巴西淡水河谷进行谈判，结果尚难预料。

　　巴西逆势而为大提“长协矿价”

和往常一样，各大钢厂派去巴西装运铁矿石的船舶都按计划陆续抵达了港口，但来自巴西淡水河谷的提价要求，却让本该顺利装货返回的船舶，目前只能停靠在码头等待。“按一个钢厂三四条船来计算，来自中国的船就有近百只，因为价格无法确定，目前只能停在港口等待。”山东一位钢铁内部人士告诉记者，据悉，巴西淡水河谷从8月份就开始表示要上调价格，主要针对其高品位矿种，并于本月初正式发邮件通知各大钢厂。

　　中国铁矿石价格持续走低

“实际上，巴西方面这样的提价行为是没有对中国市场有一个正确的认识。”中国国家物流信息中心高级经济师陈中涛告诉记者，“目前，巴西铁矿石到岸价格已经高于我国现货矿价格。巴西到岸价格达到1300至1400元，现货矿价格仅1200多元，而国内铁矿石市场从4月份开始就一直十分低迷，价格持续走低。”

　　中方坚决抵制涨价

“当然我们还是希望通过磋商，能够有一个比较好的结果，但并不表示，我们会同意这样的涨价。”记者从有关人士处获悉，中国大型钢铁企业已对此表示坚决抵制，不会接受对方提价20%的要求。目前，中钢协授权宝钢代表中国钢厂与巴西淡水河谷就此问题进行谈判。

3、产品滞销价格明显回落 焦炭高度景气“难再续”

　　进入今年7月份，焦炭价格快速上涨宣告终结，取而代之的是产品滞销，价格回落。为了避免再次出现2005年焦化企业竞相压价的无序竞争格局，山西省焦化协会再度号召联盟成员限产保价。业内人士表示，山西地区焦炭价格的下调将成为全国焦炭价格全面下滑的一个信号，在接下来的两个月里，焦炭市场将呈现出震荡下调态势。

　　产品滞销价格明显回落

焦炭行业景气与我国掀起重化工热潮及钢材需求旺盛密切相关。经过2005年的“寒流”后，焦炭业在钢铁行业强劲需求的带动下进入了新的一轮景气周期。从2006年下半年开始，焦炭价格一路上扬。今年上半年，焦化企业几乎每月都在上调报价，二级冶金焦市场价格从900元/吨左右最高涨到3200元/吨左右，翻了三倍多。

　　 钢铁过冬焦炭感同身受

一位焦炭行业分析人士表示，钢铁行业是焦炭的需求大户，钢铁用焦占总焦炭消费总量的80%以上，钢铁行业需求量增长对焦炭产品需求起着决定性的作用，从这个角度来看，焦炭并不能算是一个独立的行业。记者获悉，酝酿已久的《煤化工产业发展政策》也明确将焦炭定位在“满足钢铁生产需要”，这决定了焦炭行业的周期与钢铁行业周期密不可分。

4、宝钢资源与河南焦煤成立合资煤矿公司

　　记者昨日从宝钢集团获悉，宝钢集团旗下宝钢资源公司近日与河南焦煤举行了赵固二矿综合开发项目暨焦作煤业(集团)新乡能源公司合资合同签约仪式。宝钢人士称，此举对于宝钢打造强势战略供应链，确保煤炭长期安全稳定供应将起到积极作用。此前，为确保煤炭供应，武钢集团与平煤集团已成立了合资煤矿公司。

　　据了解，河南焦煤具有百年开采历史，主要生产低硫、低灰、热稳定性较好的优质无烟煤，是全国主要无烟煤生产基地之一。宝钢资源与河南焦煤于2006年10月签订合作意向书。根据合同，宝钢资源与河南焦煤将合资成立焦作煤业(集团)新乡能源有限公司，合作开发赵固二矿综合开发项目，并共同经营煤炭生产、洗选、深加工、发电及运输、销售等。赵固二矿综合开发项目可采储量达1.47亿吨，年设计生产能力为180万吨，煤质属低灰、特低硫、低磷、较高热稳定性、高强度、高发热量的二号优质无烟煤。项目建成投产后，可为宝钢提供COREX炉用无烟块煤。

5、国家统计局今日将公布8月份CPI数据

　　国家统计局今天将发布8月份工业品出厂价格(PPI)月度报告、居民消费价格(CPI)月度报告,及固定资产投资月度报告。

　　近来,除了中央高层不断释放“一保一控”的政策导向外,发改委、央行、银监会等政策执行部门也陆续推出旨在实施“总量调控”、“有保有压”的新措施。

　　以上诸多政策指向,不仅“矫正”了外界对于中国经济走向的“片面认识”,而且促使民众心理逐步认同这样一个预期:CPI终将在积极调控下回落到合理水平,通胀压力将逐步纾解。业内专家预计,在通胀压力缓解后,从紧货币政策或将松动。

　　8月份CPI继续回落

对于8月份主要经济运行数据的数值,国家统计局相关人士表示,“是比较乐观的”。

此外,从各大研究机构近两天预测的数据看,认为“8月份CPI同比增幅放缓至6%以下”者占据绝大多数；有知名投行机构的观察人士告诉记者,8月份的CPI很有可能回落至5.3%-5.6%区间。江南证券昨日发布的一个分析报告甚至认为,8月份的CPI将直接从7月份的6.3%降到5.1%。

6、淡水河谷证实正与亚洲钢铁制造商谈判涨价事宜

　　巴西矿业巨头淡水河谷9日证实，正在与亚洲钢铁制造商洽谈上调铁矿石价格，若最终达成涨价协议，公司收入将会小幅增加，但不会超过3%。

　　综合外电9月9日报道，巴西淡水河谷公司(CompanhiaValedoRioDoce，Vale)9日证实，正在与亚洲钢铁制造商洽谈上调铁矿石价格事宜，这已是该矿业巨头今年第二次提价。

7、lgmi:下一阶段钢材行情走势如何？

　　近期钢材价格跌落因素分析

进入下半年以来，国内钢材价格泡沫开始破灭，出现了较大幅度的全面性下跌，一般跌幅超过10%，高的超过了20%。钢材价格“硬着陆”迹象已经隐约可见。

经过这一轮下跌以后，下阶段钢材行情走势如何？再次成为人们的关注焦点。目前来看，大体有两种看法：一种认为此次钢材价格下跌已经见底，奥运会后将引发一轮强劲反弹，钢材行情将重回“牛市”；另一种观点认为，中国钢材后市行情继续弱势运行，奥运会后反弹行情虽有可能，但不会持久。笔者更倾向于后一种看法。

8、中国大型钢厂坚决反对巴西铁矿石逆势提价

　　 巴西淡水河谷于上周三发电子邮件通知中国客户，宣布自9月1日起将其供应的铁矿石额外加价20%，与国内持续下跌的铁矿石现货价格恰恰相反。这个消息让持续低迷的钢铁行业更加雪上加霜。记者从业内人士处得到证实，包括宝钢、济钢在内的中国大型钢厂表示坚决反对，目前宝钢受中钢协委托，代表中国钢企与巴西淡水河谷进行谈判，结果尚难预料。

　　巴西逆势而为大提“长协矿价”

和往常一样，各大钢厂派去巴西装运铁矿石的船舶都按计划陆续抵达了港口，但来自巴西淡水河谷的提价要求，却让本该顺利装货返回的船舶，目前只能停靠在码头等待。“按一个钢厂三四条船来计算，来自中国的船就有近百只，因为价格无法确定，目前只能停在港口等待。”山东一位钢铁内部人士告诉记者，据悉，巴西淡水河谷从8月份就开始表示要上调价格，主要针对其高品位矿种，并于本月初正式发邮件通知各大钢厂。

　　中国铁矿石价格持续走低

“实际上，巴西方面这样的提价行为是没有对中国市场有一个正确的认识。”中国国家物流信息中心高级经济师陈中涛告诉记者，“目前，巴西铁矿石到岸价格已经高于我国现货矿价格。巴西到岸价格达到1300至1400元，现货矿价格仅1200多元，而国内铁矿石市场从4月份开始就一直十分低迷，价格持续走低。”

　　 中方坚决抵制涨价

“当然我们还是希望通过磋商，能够有一个比较好的结果，但并不表示，我们会同意这样的涨价。”记者从有关人士处获悉，中国大型钢铁企业已对此表示坚决抵制，不会接受对方提价20%的要求。目前，中钢协授权宝钢代表中国钢厂与巴西淡水河谷就此问题进行谈判。

9、宝钢资源与河南焦煤成立合资煤矿公司

　　记者昨日从宝钢集团获悉，宝钢集团旗下宝钢资源公司近日与河南焦煤举行了赵固二矿综合开发项目暨焦作煤业(集团)新乡能源公司合资合同签约仪式。宝钢人士称，此举对于宝钢打造强势战略供应链，确保煤炭长期安全稳定供应将起到积极作用。此前，为确保煤炭供应，武钢集团与平煤集团已成立了合资煤矿公司。

据了解，河南焦煤具有百年开采历史，主要生产低硫、低灰、热稳定性较好的优质无烟煤，是全国主要无烟煤生产基地之一。宝钢资源与河南焦煤于2006年10月签订合作意向书。根据合同，宝钢资源与河南焦煤将合资成立焦作煤业(集团)新乡能源有限公司，合作开发赵固二矿综合开发项目，并共同经营煤炭生产、洗选、深加工、发电及运输、销售等。赵固二矿综合开发项目可采储量达1.47亿吨，年设计生产能力为180万吨，煤质属低灰、特低硫、低磷、较高热稳定性、高强度、高发热量的二号优质无烟煤。项目建成投产后，可为宝钢提供COREX炉用无烟块煤。　

10、拟向钢企施压 车企成本或得舒缓

　　处于寒冬中的中国汽车企业，有望迎来转机。昨日，记者获悉，随着全球钢材价格的下降，今年第四季度中国车企拟和钢铁企业进行新一轮谈判，未来钢材等采购成本价格可能下降。钢材是汽车最重要的原材料之一，一旦价格下调，汽车企业的生产成本压力将减轻。

　　近日，俄罗斯钢铁企业同意下调汽车用薄板合同价，最低降5%。未来，俄罗斯钢铁企业还将进一步下调汽车用薄板合同价，最终可能降15%。这将对俄罗斯最大的汽车生产厂家AvtoVAZ公司构成利好。　　

二、宏观经济

1、8月份居民消费价格同比上涨4.9%

　　8月份，居民消费价格总水平同比上涨4.9%。其中，城市上涨4.7%，农村上涨5.4%；食品价格上涨10.3%，非食品价格上涨2.1%；消费品价格上涨6.0%，服务项目价格上涨1.4%。从月环比看，居民消费价格总水平比7月份下降0.1%；食品价格下降0.4%，其中鲜菜价格下降0.1%，鲜蛋价格上涨3.7%。

2、1-8月全国城镇固定资产投资增长27.4%

　　1-8月，城镇固定资产投资84920亿元，同比增长27.4%。其中，国有及国有控股投资34840亿元，增长21.1%；房地产开发投资18430亿元，增长29.1%。

3、“三驾马车”减速 保增长成宏观调控当务之急

　　国家统计局将于今日公布8月份固定资产投资月度报告。来自各方面的情况显示，下半年，投资、消费、出口这三驾马车的速度都将放缓，保经济增长已经成为当前宏观调控的当务之急。

　　房产汽车业调整拖累投资

　　按照计划，统计局将在10日公布固定资产投资月度报告。对此，申银万国9日发布的报告预测，1月-8月固定资产投资增速为27.5%，比1月-7月27.3%的增速加快了0.2个百分点。

　　欧盟经济放缓或影响我国出口

出口方面，业内人士指出，与已然进入调整期的美国经济相比，下一阶段中国出口乃至经济增长最大的潜在威胁，将是欧洲经济的显著放缓甚至大幅降温。

　　宏观调控应向保增长倾斜

在投资、出口都面临严峻形势的情况下，扩大内需成为中国经济平稳发展的立足点。但是，国家统计局数据显示，1月-6月，城镇居民人均可支配收入实际增长6.3%，难以延续2007年20%的消费增速。收入增长的放缓使扩大内需难度增加。　

4、出口退税政策调整效果明显 海关建议控制高耗能行业产能

　　中国海关总署9日发布的数据显示，我国去年7月起调整出口退税政策一年来效果明显——今年上半年，政策调整商品合计出口为2168亿美元，同比增长10.6%，增幅不仅同比回落21.6个百分点，更是明显低于同期我国外贸总体出口增速11.3个百分点，抑制外贸出口过快增长的政策效果已经显现。不过，政策调整对不同产品的影响不一。海关总署分析认为，要达到调整优化出口结构的目的，还应采取其他有力措施。

　　商品出口增速逐渐回落

　　据海关统计，去年上半年，我国政策调整商品出口增速较同期外贸出口总体增速高出4.5个百分点，但随着去年下半年出口退税政策开始实施，政策调整商品出口增速逐渐回落，今年上半年，其低于同期外贸出口总体增速11.3个百分点，增速差距明显扩大，显示政策效果明显。

　　结构优化还需其他举措

　　数据还显示，政策调整对不同产品的影响效果并不一致。其中，服装、玩具、塑料制品等传统大宗商品在出口退税下调，原材料和劳动力等生产成本持续上升、人民币升值步伐加快等综合因素影响下，出口呈现较为低迷状态。　　

三、企业资讯

　　钢厂调价：8日柳钢中板出厂价格下调300元，船板下调200元，型材出厂价格下调300元。9日济钢集团闽源钢铁有限公司螺纹钢价格下调70元；9日唐山粤丰角钢：Q235材质，10-16#下调200元，4#*3-4.5#*4下调300元，5#角钢下调250元；Q345材质下调50元；Q420材质下调50元。

钢厂动态：宝钢钢材配送有限公司一期工程进入试生产阶段；宝钢分公司炼铁厂8个月创效1.55亿元；宝钢特殊钢分公司首座30吨电炉进入热调试；首钢二炼钢厂方坯和板坯合格率为99.67%和99.17%；攀长钢钢管公司完成八月生产经营目标；唐山中厚板公司首次改浇250板坯断面获成功；太钢成功生产904L锻材、904L热轧卷板；安钢第二炼轧厂1780mm平整分卷机热试成功；梅钢开展1420冷轧前工序验证。