国际煤炭市场一周评述:经济复苏拉动需求增长 投资增加牵引煤价攀升

本周末美国商务部当天公布的数据显示，６月份美国新房开工量比前一个月增加３．６％，经季调的年化数字增至58.2万，明显超过接受MarketWatch调查的经济学家平均预期的53.1万，同时创下去年十一月以来最高水平，显示建筑商正在恢复信心。昨天劳工部宣布，上周美国的首度申领联邦失业救济人数降至六个月以来的最低点。此外，昨晨世界第二大石油消费国中国宣布，第二季度经济的增长率超过预期。另外，本周美国一些主要银行纷纷公布了第二季度业绩，包括高盛、摩根大通、美国银行、花旗集团在内的主要金融机构均获盈利，超出了市场的预期，从一个侧面证明美国银行业正在从经济危机的重创中逐渐恢复，在一定程度上提振了投资者信心。受上述消息影响，纽约商品交易所８月份交货的轻质原油期货价格上涨１．５４美元，收于每桶６３．５６美元。伦敦北海布伦特９月份交货的原油期货价格上涨1.63美元，收于每桶65.38美元,涨幅2.6%。

本周由于煤炭需求增加，世界最大的煤炭出口港澳大利亚纽卡斯尔港煤炭出口量继续保持上升。据彭博报道，纽卡斯尔港煤炭运输量上周上涨11%以上。据彭博社报道，必和必拓公司已与其它矿业公司接触，考虑提供资金为12亿澳元（约合9.4亿美元）的纽卡斯尔港口煤炭的扩大计划。据报道，该财团成员包括澳大利亚百年煤炭公司，唐纳森煤炭公司，皮博迪能源公司，费利克斯资源有限公司和怀特黑文煤炭有限公司的。该财团正在寻求有兴趣的人士来拟议第二阶段扩大计划。

本周日方电力能源发展公司宣布提前商业运作在其新的600兆瓦2号燃煤机组，煤炭进口需求将进一步增加；印度方面本周电力煤炭库存继续减少至正常水平的50%，仅可维持7天，电煤供应严重不足，该国营电力公司的NTPC有限公司在2009-2010将进口煤炭1250万吨。据印度煤炭部长称，至下财年度煤炭消费量将达6亿吨以上，缺口为7000万吨。

近几个月以来，巴基斯坦国内煤炭价格呈现大幅上涨，平均涨幅达100％。据报，巴信德省的拉卡拉煤炭价格从原来的700卢比/吨（1美元约合57卢比）涨到现在的1500卢比/吨。随着经济的发展，巴国内对煤炭这一廉价能源的需求将进一步扩大。

菲律宾电力企业菲律宾国家电力公司已与两家印尼煤炭公司签订了19.5万吨煤炭供应合同。菲律宾国家电力公司招标委员会负责人表示与印尼三角洲国际矿物公司签订了含运费的价格为79美元/吨的65,000吨的煤炭合同，印尼Trubaindo公司将供应12万吨的煤炭，其中65,000吨的含运费价格为80.93美元/吨，而另外65,000吨的含运费价格为81.03美元/吨。

欧盟委员会乌克兰的发言人说，欧盟委员会将拨出900万欧元的计划来支持乌克兰的煤炭工业。这位发言人说，该计划的目标是到2010年底要完成调整和发展乌克兰的煤炭工业。

近期国际炼焦煤市场需求增加，在各国经济刺激计划推动下，全球主要钢铁公司生产已开始恢复上升。全球最大的阿赛洛·米塔尔公司在美国和巴西钢厂已恢复生产。全球第二大的日本钢铁公司预计7～9月份粗钢产量将达650万吨，比上季度增长40％。全球第六大的韩国浦项钢铁公司今年二季度粗钢产量达710万吨，环比增长16％。德国最大的蒂森·克虏伯公司计划将其钢铁产能的开工率从40％提高到80％。美国钢铁公司今年经济萧条时50％以上的闲置产能已作好全速生产准备。而高盛投资咨询公司称，全球钢铁价格6月份已从底部反弹，热轧钢板已升至460美元/吨，增幅为6.7％，预测2010年其价格将升至525美元/吨。

本周随着国际钢铁行业继续回暖，国际焦煤市场需求有所增加，澳大利亚优质炼焦煤FOB价格上涨且坚挺。本周澳洲焦煤FOB价120-135美元/吨，中国进口炼焦煤国内到岸价格已无明显的优势。本周各大钢厂及焦化厂上月订的进口煤本月到货量的相对增多，中国各港口澳大利亚进口煤现货量相对充足，相比上月现货较少的情况供应略显宽松。澳大利亚优质主焦煤京唐港现货车板含税价1250元/吨，这个价格对于大型钢厂及与焦煤国有煤矿有长期合约供需的焦化厂来说价格略高，但对于河北以及山西等地一些独立焦化厂而言，一次可拿到货量大的焦煤也是有一定的吸引力，尽管这个价格已经超出国内合约价1100元/吨左右的煤近150元/吨。

本周中国发改委发布了2009年第二批煤炭出口配额2500万吨。至此，中国2009年煤炭出口配额总量达到5100万吨。今年前5个月，我国累计进口煤炭3220万吨，出口煤炭1053万吨，前5个月的出口数量远远低于配额数量。2009年第一批煤炭出口配额总计2600万吨已于2008年12月底下发，中煤集团、神华集团分别获得配额1,070万吨，山西煤炭进出口集团斩获配额265万吨，五矿集团则拿到195万吨配额。近几年来，中国煤炭进出口量一直保持着相对平衡的状态。2007年，中国进口煤炭5102万吨，进出口相抵，实现净出口216万吨；2008年，中国进口煤炭4040万吨，进出口相抵后实现净出口503万吨。

截止到2009年7月16日，秦皇岛港集团共存煤炭645.06万吨，较上周673万吨下降28万吨，其中内贸煤炭港存631.95万吨，外贸煤炭港存13.11万吨。近期秦皇岛煤炭库存持稳在640万吨上下波动，煤炭价格相对稳定，动力煤市场供应相对宽松，短期价格受需要增加的影响将保持稳定。本周随着我国南部地区电煤需求的增加，煤炭市场交易成交较好，截止到2009年7月17日广州港集团共存煤炭234.3万吨，较上周末下降21万吨，其中新沙码头存煤127.1万吨，西基码头存煤56.6万吨，新港码头存煤3.2万吨，黄埔码头存煤47.4万吨。

长期来看，我国煤炭市场产能仍然过剩，下半年煤炭市场供大于求压力增大。据统计，上半年全国原煤产量累计完成135642.55万吨，同比增加10856.40万吨，增长8.7%。6月份当月全国原煤产量完成27908.51万吨，同比增加3828.69万吨，增长15.9%。据中煤协快报统计，6月份全国煤炭销量完成24100万吨，同比增加2628万吨，增长12.24%。整个上半年全国煤炭销量累计完成123261万吨，同比增加4226万吨，增长3.55%。年初以来山西、河南等煤炭外调大省限制自身产能，对于煤炭产业起到支撑作用，由此实现了上半年良好的局面。以山西为例，今年上半年全省少调出煤炭量约8000万吨，这对于煤炭市场价格的稳定起到了关键作用，但随着山西、河南等省煤矿复产复工不断增长，下半年全国煤炭市场供大于求的压大正在加大。6月末，全国社会煤炭库存量达19056万吨，比上月末增加761万吨，增长4.16%。其中，煤炭企业库存量为5440万吨，比上月末增加350万吨，增长6.88%。从目前全国煤炭库存量来看，正在不断增加，从内蒙、陕西、宁夏的情况来看，一些企业超能生产的现象普遍存在，这将加剧煤炭市场供需求矛盾。目前山西省相继有8个地市完成了煤炭资源整合，由此越来越多的煤矿开工复产。虽然目前还有季节性需求支撑，但是山西这些地区煤炭产能一旦上来，很有可能在未来，尤其是在9、10月份的煤炭需求淡季，对市场形成大的冲击。为此我们专门向国家能源局提出建议，要求政府责令煤企不再超能生产。

本周国际海运市场大宗需求风升水起，推动行情止跌猛升。目前，与国际干散货市场海运需求息息相关的全球钢铁工业已经出现复苏势头。本周四，波罗的海干散货运价指数报收于3501点，较上周上升483点，升幅为16.00％。巴拿马型船市场单边上行，周四波罗的海巴拿马型船运价指数报收3255点，较上周上升341点，升幅为11.70％。本周，也有部分从大西洋地区运往亚洲的煤炭货盘的租船成交报告。在太平洋地区，本周来自澳洲的煤炭和铁矿石货盘海运需求，特别是租家们在中短期期租市场成交异常活跃，不但使即期运力供应进一步趋紧，导致租家们为锁定运力的竞争较量格外激烈。本周海岬型船市场风升水起，周四波罗的海海岬型船运价指数报收于5916点，较上周上升879点，升幅为17.45％。本周灵便型船市场止跌反弹，周四波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）报收于2016点，较上周上升234点，升幅为13.134.10％；灵便型船运价指数（BHSI）报收835点，较上周上升56点，升幅为7.19％。