全球钢材市场隐现涨跌互现格局

11月份的国际钢市总体走势较弱。月末，64.8点的国际钢价综合基准指数，月同比下跌34.9%（与前持平），年同比下跌26.7%，比历史最高下跌66.7%。其中：板材指数58.1点，月同比下跌37.1%（跌幅扩大）；长材指数72点，月同比下跌33.4%（与前持平）；美洲指数69.5点，月同比下跌40.3%（与前持平）；欧洲指数60.6点，月同比下跌34.8%（与前持平）；亚洲指数65.9点，月同比下跌33.5%（跌幅扩大）。指数运行可见，进入11月份以来，全球钢价的跌幅明显收窄，跌势也现趋缓，个别地区的钢价甚至出现企稳回弹走势。为此，根据国际钢价基准指数的运行态势，结合基本面情况预测，近期全球钢材市场将继续弱势调整走势，部分地区、部分品种或继续涨跌互现格局。

　　中钢协发表“关于共同维护国际钢铁贸易秩序的声明”。11月25日，中国钢铁工业协会发表“关于共同维护国际共同贸易秩序的声明”（摘要）：1.中国钢铁工业协会不认同美欧9家钢铁协会的做法和看法；2.产能过剩需要全球钢铁产业共同努力；3.钢铁贸易中出现的问题，应通过沟通、磋商、对话，以及交流合作等方式解决；4.希望全球钢铁业界共同维护国际钢铁贸易秩序，促进世界钢铁产业的良好发展。

　　10月份全球粗钢产量同比下降3.1%。国际钢铁协会的统计数据显示：2015年10月份全球65个主要产钢国和地区粗钢产量为1.34亿吨，同比下降3.1%；产能利用率68%，同比下降3.4个百分点；粗钢日均产量431万吨，月环比下降1.4%；1-10月份，全球粗钢总产量13.5亿吨，同比下降2.5%；国际钢协预计，11月份全球钢铁市场维持弱势，亚洲市场弱势趋稳，钢厂开工率继续下降。欧洲市场仍然疲软，但钢厂开工率保持平稳。美国市场持续弱势，钢厂开工率继续下降。整体预计，11月份全球粗钢日均产量将继续环比下降。

　　英国钢铁工人举行“拯救我的钢铁”集会。11月21日，来自英国全国的几千名钢铁工人及其家人将前往谢菲尔德，发动主题为“拯救我们的钢铁”的大型集会。

　　穆迪下调安赛乐米塔尔评级。穆迪认为，安赛乐米塔尔今年以来运营业绩持续走弱，今年年底前提高盈利水平的可能性不大，短期内难以恢复Ba1的评级水平。因此，决定下调钢铁巨头安赛乐米塔尔评级至Ba2。

　　亚洲钢材市场：大体平稳，该地区65.9点的钢价指数，月环比下跌2.9%（跌幅扩大），季环比下跌7.2%（跌幅扩大），年同比下跌26.6%（与前持平）。

　　扁平材方面：市场价格弱稳。在日本，东京制钢宣布维持12月份扁平材价格平稳，规格为2.3mm-6.0mm厚的热轧薄板出厂价6.2万日元/吨。东京制钢表示，市场需求已有所好转，钢材价格已接近底部，进一步下滑的空间不大。11月份，日本A569 0.121*48mm热轧板卷出口价格305美元/吨（FOB），月环比下跌5美元/吨；镀锌薄板G90 0.8*48mm出口620美元/吨（FOB），月环比持平。另外有消息称，由于亏损严重，中国钢厂已拒绝进一步降价。目前，中国大多钢厂普通商品热卷仍然报265美元/吨（FOB）左右，冷轧基料报275美元/吨（CFR）左右。

　　长材方面：市场价格涨跌互现。在日本，共英制钢宣布12月螺纹钢价格保持稳定，目前，基本规格螺纹钢出厂价在47000-48000日元/吨。据悉，用户要求共英制钢下调出厂价，但共英制钢认为废钢价格已经触底，因此不打算继续下调螺纹钢出厂价。目前，东京市场SD295螺纹钢的主流成交价为52000-53000日元/吨，大阪为46000-47000日元/吨，均较一个月前下跌2000日元/吨左右。东京制钢也宣布维持12月长材价格平稳，规格13-25mm的螺纹钢出厂价仍为4.9万日元/吨，规格为148×100的H型钢出厂价7万日元/吨，规格为194×150-340×250的H型钢出厂价7.2万日元/吨。另外，新日铁住金公司日前宣布，维持将12月份轧制的H型钢合约价平稳。目前，东京SS400大型H型钢价格约7.3-7.4万日元/吨（593-602美元/吨），与上月持平，大阪地区价格7-7.1万日元/吨，较上月下滑1000日元/吨。新日铁住金预计，国内H型钢需求将从明年3月份开始增加，但此前不会有根本好转。在中国台湾，丰兴钢铁螺纹钢盘价三连涨，螺纹钢每吨涨200新台币/吨至1.1万元，型钢平盘每吨1.65万元，废钢收购价每吨涨200新台币/吨至4600新台币/吨。丰兴钢铁指出，由于北美进入冬季的废钢收集和运输困难期，但上旬国际钢铁价小涨，带动了废钢螺纹钢价反弹。在韩国，螺纹钢价格继续下滑。目前，10mmSD400级螺纹钢价格为55-56万韩元/吨（476-485美元/吨），较上月下滑5000-10000韩元/吨。

　　贸易关系方面：（1）澳大利亚反倾销委员会发布公告称，对原产于中国、韩国和中国台湾的镀锌板作出反倾销免税调查终裁，免除满足下列条件的热镀锌板的反倾销税：屈服强度不小于250兆帕，且不大于350兆帕；抗张强度不小于315兆帕，且不大于430兆帕；延伸率不小于30%；总镀层重量不低于300克/平方米；尺寸包括：宽度为40毫米，厚度4.0毫米；宽度50毫米，厚度4.0毫米；宽度50毫米，厚度8.0毫米；允许公差为：厚度为+/-5%，宽度为+/-5%；（2)越南工贸部日前成立专项检查组，从11月19日至23日对申报进口中国合金钢坯的5加企业进行突击检查。

　　简评：根据运行态势结合基本面情况预测，近期亚洲钢市将继续调整走势。

　　欧洲钢材市场：涨跌互现。该地区60.6点的CRU指数，月环比下跌5.6%（与前持平），季环比下跌13.9%（与前持平），年同比下跌26.2%（跌幅扩大）。

　　扁平材方面：市场价格涨跌不一。11月份的欧洲钢市继续弱势。月末，欧盟区热轧板卷为305欧元/吨，月环比下跌5欧元/吨。镀锌板卷425欧元/吨，月环比持平。但在西欧，却现了涨跌互现情况，热轧板卷报280欧元/吨，月环比上涨15欧元/吨。镀锌板卷395欧元/吨，月环比下跌20欧元/吨。11月份，南欧进口热卷为290欧元/吨，冷卷为360欧元/吨，而北欧热卷和冷卷市场价则分别为330欧元/吨和420欧元/吨。有市场人士表示，目前南欧板卷价格已基本触底，而北欧则还有下跌空间。在土耳其，热卷出厂价为320-325美元/吨，低于之前的335-340美元/吨。冷卷出厂价为420-425美元/吨，低于之前的425-430美元/吨。另外，土耳其热卷出口价为315-320美元/吨FOB，也低于之前的319-320美元/吨（FOB）。在独联体，S235JR级别中厚板出口价为330-365美元/吨（FOB黑海），与上月基本持平。但热卷、冷卷出口价格却继续走低5-10美元/吨，热卷出口报255-280美元/吨（FOB黑海），低于之前的270-280美元/吨（FOB）。冷卷出口价为295-335美元/吨（FOB黑海），低于之前的310-340美元/吨FOB。

　　长材方面：市场价格总体平稳。11月份，南欧需求稍有好转，螺纹钢价为345-360欧元/吨（368-384美元/吨），高于之前的345-355欧元/吨（368-379美元/吨）。北欧螺纹钢价小幅波动，为365-375欧元/吨（389-400美元/吨），高价位低于之前的365-385欧元/吨（389-410美元/吨）。同时，本月北欧地区网状质量线材价格继续走低10欧元/吨，至320-330欧元/吨（341-352美元/吨），而南欧线材价格维持平稳在330-340欧元/吨（352-363美元/吨）。在俄罗斯，国内螺纹钢价格持续走低。目前，12mm A500C规格螺纹钢价为23000-23500卢布/吨（355-363美元/吨）（CPT莫斯科），含税，较一周前价格高价位走低1000卢布/吨（15美元/吨）。有贸易商表示，最近市场心态有所好转，据悉一家意大利钢厂正准备上调螺纹钢价格。而且，大都认为明年东欧的基础设施投资将加速，有望缓解市场的供应压力，价格会有反弹。

　　贸易关系方面：欧洲钢铁联盟高级官员Robrecht Himpe在德国钢铁工业年会期间称，目前欧洲钢铁工业情况严峻，他呼吁欧委会采取紧急行动，缩短反倾销措施的调查和裁决时间，至少比目前的缩短一半。并督促欧委会加快反倾销调查进度，或于明年1月份对中国螺纹钢征临时反倾销税。

　　简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期欧洲钢市或继续涨跌互现走势。

　　美洲钢材市场：弱势下行。该地区69.5点的CRU指数，月环比下跌4.2%（跌幅扩大），季环比下跌14.2%（跌幅扩大），年同比下跌27.9%（与前持平）。

　　扁平材方面：市场价格继续走低。在美国，中西部钢厂热卷出厂价为370-380美元/短吨，又较之前下滑5美元/短吨，冷卷为490-510美元/短吨，下滑10美元/短吨。有业内人士表示，目前热卷价格已经跌至最近10年来的最低点，但买家仍然观望，说明对后期并不看好。在进口方面，11月份，热轧板卷进口价格为330美元/吨（CIF），月环比持平。镀锌卷进口620美元/吨（CIF），也大体平稳。11月份，美国东南部钢厂A36中厚板出厂价为465-475美元/短吨，进口价格为4110-425美元/短吨（CIF休斯顿），均表现相对平稳。不过贸易商认为，虽然中厚板价格正在接近底部，但市场需求仍然疲软，所以短期内市场价格还难以企稳反弹。在巴西，国家黑色冶金公司（CSN）计划在明年1季度钢材提价8%。但有业内人士指出，上次提价生效是在10月份，目前市场仅吸收涨幅的7%左右，热卷仅涨了6%-8%，冷卷和热镀锌约0%-2%，因此钢厂目标难以完全实现。

　　长材方面：市场价格继续下跌。在美国，由于废钢价格再次转跌，美国钢厂只能继续下调线材出厂价20美元/短吨。调价后，中西部钢厂低碳线材出厂价为430-450美元/短吨，较之前下跌15-20美元/短吨。有市场人士表示，用户和贸易商需要在年底前降低库存，因此目前需求疲软，难以提振市场价格，只有废钢价格反弹才会扭转线材的疲软走势。11月份，土耳其螺纹钢出口美国报价明显上涨。目前，土耳其螺纹钢出口到美国的报价为360美元/短吨（休斯顿港车板价），较10天前上涨20美元/短吨。有美国买家认为，土耳其废钢进口价格上涨难以持续，而且实际成交很少。

　　贸易关系方面：(1)美国商务部对中国钢制螺杆作出反倾销行政复审终裁，摩根紧固件有限公司为39.42%。美国国际贸易委员会（USITC）发表声明称，美方将继续对从中国、俄罗斯和乌克兰进口的定尺碳钢板征收反倾销税;（2）墨西哥经济部发布公告称，决定结束对原产自中国的混凝土钢钉第二次日落复审调查程序，并继续对涉案产品征收0.54美元/公斤的反倾销税，有效期为5年，自2014年11月30日起算；（3）巴西财政部长称，巴西正考虑上调钢材进口税，以保护国内钢铁行业。此决定很可能短期内实施，或在年内。

　　简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市将继续下调走势。