钢材进出口三大新变化及后期走势预判

7月份国内钢材出口量继续保持高速增长，创下今年以来的次高，目前市场的主要增长点来源于以下三方面：一是越南、马来西亚、泰国等东南亚国家增长的贡献，6月份东南亚国家对我国出口增长的贡献率高达68%；二是韩国长材企业减产及我国某长材钢厂对韩出口受阻导致的供给滑坡，韩国建材需求强劲下的进口需求；三是美洲国家进口均价仍然保持相对坚挺，利润水平尚可。但6月份整个出口形势开始出现一些微妙的变化，一是部分主要出口目的国对主要出口品种实行了双反措施或调查，而此前目的国较小或品种量较少；二是各钢材进口国目前整体供给较为充裕，高库存水平导致进口资源流入难度加大；三是我国对美国的钢材出口均价6月份下滑较为明显，出口利润有所压缩。综合来看，虽然受到多方面的负面因素影响，但鉴于目前国内钢材市场的低迷，预计8、9月份钢材出口量将继续维持高位，出口均价降幅可能略超过国内市场跌幅。
　　一、进出口情况及原因分析
　　钢材出口创历史次高，进口环比小幅下降。2015年7月我国出口钢材973万吨，较上月增加84万吨，同比增长20.7%，为2015年出口第二高水平；1-7月我国累计出口钢材6213万吨，同比增长26.6%。7月我国进口钢材105万吨，较上月减少12万吨，同比下降13.9%；1-7月我国累计进口钢材770万吨，同比下降9.1%。
　　二、板材和管材出口增速明显放缓
　　除“其他钢材”品种外，其他分类的钢材出口同比增速均出现加快。从五大主要钢材品类的出口数据看，2015年6月，棒线材和角型材分别出口了350.4万吨和53.1万吨，同比分别增长了64.3%和31.8%，为出口增速最快的两大主要品种，同比增速较上月分别加快了18.3和26.3个百分点；板材出口量为362.3万吨，同比增长7.2%，增速较上月小幅回升了4.3个百分点；其他钢材、管材和铁道用材分别出口了34.3万吨、83.9万吨和6.8万吨，同比分别增1.9%、6.8%和52.3%，管材和铁道用材增速明显加快。
　　进口同比增速略有加快，但表现仍然低迷。6月份，我国进口其他钢材、管材、棒线材、其他钢材、板材和角型材位2.9万吨、8.9万吨、1.9万吨、99.5万吨、3.2万吨，同比分别变动了39.2%、20.2%、1.7%、-6.1%和-13.5%，管材和棒线材进口表现较好。
　　具体看出口细分品种方面，2015年6月，特厚板、大型型钢、厚钢板、棒材、电工钢、铁道用材为主要五大出口增长细分品类，同比分别增长了498.2%、98.6%、90.3%、81.3%及55.1%，各品种出口增速较5月份均有所加快。从出口同比增长看，彩涂板、冷轧薄板、无缝管、热轧窄钢带和热轧薄宽钢带是出口同比增速较慢的品种，增速分别为-1.7%、-13.3%、-19.3%、-41.3%和-52.6，包括以上五个品种及中板、中厚宽钢带外，其他钢材产品同比均为两位数以上的正增长，显示目前出口较强的增长动力。从6月份出口趋势看，与5月份相比，铁道用材、钢筋、大型型钢、热轧薄板、厚钢板和冷轧薄宽带的出口增长明显加快；而特厚板、彩涂板、冷轧窄钢带、棒材和无缝管的出口增速则出现了不同程度的放缓。
　　具体看进口细分品种方面，2015年6月份，出口同比增长的品种较5月份明显增加，由上月的仅3个品种，增加至12个品种，其中厚钢板、热轧薄板、热轧窄钢带、热轧薄宽钢带和中小型型钢的出口同比增长较快，增速分别为38%、30.3%。28.8%、24.7%和21.6%，
　　但铁道用材、无缝管、彩涂板、线材和特厚板的进口同比增速仍然在下跌，跌幅分别为55.3%、46.4%、44.3%、24.7%和19.8%。从6月份增速较5月份的变动看，中小型型钢、热轧薄板、厚钢板、热轧窄钢带、冷轧薄宽带和大型型钢的进口同比增速明显加快，但铁道用材、彩涂板、线材、特厚板和焊管的进口同比则仍然在继续放缓。
　　三、东南亚和南亚钢材出口增速较快
　　6月份，我国对非洲和亚洲的出口同比增长最快，超过25.8%的平均值，其中对非洲出口79.8万吨，同比大幅增长90.3%；对亚洲出口612.8万吨，同比增长28.2%。从出口贡献率看，对亚洲地区的出口增长贡献了6月份出口增量的68.7%，欧洲、非洲和拉美三大地区的出口贡献则分别在9%左右，北美和大洋洲的出口贡献为4%和1%。从出口均价看，对北美洲和拉丁美洲的出口均价降幅相对较小，显示出总体较好的利润水平，但对大洋洲和欧洲的出口均价降幅最大。
　　6月份，我国主要出口增长目的国为越南、马来西亚、菲律宾、伊朗和泰国，增速分别为117.8%、82.1%、47.3%、44.4%和31.6%，出口数量分别为79.6万吨、36.6万吨、50.1万吨、10.1万吨和42.5万吨；但对香港、印尼、沙特、新加坡、阿联酋和韩国同比出现了下降，降幅分别为31.5%、12%、6.5%、1.7%、0.6%和0.2%。
　　从6月份出口均价的环比下降程度来看，我国对马来西亚、新加坡、菲律宾、泰国、伊朗和越南的出口均价下滑较为明显，同比降幅分别为35%、29%、27.5%、24.8%、24.8%和24.4%；而对阿联酋、香港、印度、沙特和印尼的出口价格总体较为坚挺，同比降幅分别为6.5%、11.1%、15.5%、15.8%、17.3%，值得注意的是，对美国的出口均价下降较为明显，由上月的同比增长3.6%下滑至本月的-18.3%。
　　四、后期钢材出口分析及预测
　　2015年6月，中采钢铁行业PMI 持续下降至37.4%,环比下降5个百分点。从分项指标来看,生产指数、新订单指数均大幅下降,新出口订单指数、产成品库存指数显着上升。2015年6月河北钢铁行业PMI 回落至42.10%,环比下降9.2个百分点。6月份河北省钢铁行业PMI为42.1%，环比下降9.2个百分点，再次跌破荣枯线，主要受新订单和产出指数大幅下降带动。6月份的新订单指数为39.1%，环比下降19个百分点。
　　从贸易保护主义看，7月下旬，美国对我国出口的冷卷进行双反调查，而欧洲对我国出口的冷轧不锈钢收取24.3%-25.3%的反倾销税，双反对我国的大好的出口形势必然会产生一定的影响，但笔者认为，由于我国钢材出口的品种及出口目的国的多样性，个别国家个别品种的贸易保护措施并不能对出口总量形成极大的冲击，下半年不排除可能由于钢厂急于在双反措施前加大出口力度，出口增速进一步加快。从出口均价看，由于国际市场表现好于持续下跌的国内市场，目前国内外市场价格的倒挂持续改善（国际市场因出口退税低于国内价格），这将进一步提高出口企业的积极性；但纵观全球市场，除韩国长材等个别国家外，目前已很难像一季度一样找到供给不过剩的市场了，因此后期市场的价格可能进一步在资源冲击下下跌。综上所述，预计8-9月份钢材出口量将继续维持高位，价格将以弱势下跌为主。