中国钢铁企业的发展现状和未来展望

钢铁产业是国民经济的重要基础产业，是实现工业化的支撑产业，是技术、资金、资源、能源密集型的产业，在整个国民经济中具有举足轻重的地位。作为重要的基础产业，钢铁行业受经济周期变化的影响较大，具有较为明显的周期性特征。

　　目前，钢铁行业面临着严峻的形势：全面深化改革已经开始，企业面临着不断改革的挑战;钢铁企业盈利状况不容乐观，提高盈利能力迫在眉睫;钢铁行业的产能严重过剩，化解过剩产能的任务任重而道远;钢铁行业的产品结构不合理，有待进一步优化;环保政策日趋严格，倒逼企业增加环保投资、追求环保发展;钢铁行业资金紧张，短期内难以得到有效的缓解，钢铁企业的发展困境已经引起社会和管理层的高度关注。

　　一、钢铁产业集中度低

　　中国是一个钢铁大国，现有钢铁冶炼企业近1000家。但中国并非一个钢铁强国，行业集中度低、竞争力不高、整体抗风险能力偏弱等是中国钢企的缺点。近几年，国内部分地区的钢铁企业意图通过兼并重组，来促进产业集中和结构优化。然而，国内的钢铁产业集中度不增反降，集中度偏低的问题仍没有解决。

　　国家统计局数据显示，2014年全年，全国粗钢产量8.23亿吨，同比增长0.9%。根据中国钢铁工业协会数据显示，前十家钢企粗钢产量为3亿吨，同比降低1.99%，占到全国总产量36.58%，而美国的钢铁企业集中度已高达70%，可见我国钢铁行业的集中度还有较大提升空间。

　　图表1：中国前十家钢铁企业粗钢产量

　　二、钢铁产品结构不合理

　　与国际发达国家相比，我国钢铁行业特殊钢材产品比例较低。目前在发达国家钢铁工业总量中，特钢产品占比约为15%-25%，例如日本、美国、欧洲的占比分别为25%、20%和18%左右，而我国仅为8%-10%。另一项代表高附加值、高技术的板管材比例(板材、管材总产量与钢材总产量比)也只有48%左右，低于世界平均水平，意味着我国钢铁产品以低附加值的为主。

　　此外，国内钢铁工业的产品结构亦不能完全适应国内经济发展的需要，高附加值的产品如高端的汽车板、高牌号硅钢、及建筑类钢材等产品仍需进口。除此之外，我国铁路、船舶、石化、航天、军工、机械等行业的发展需要高品质特钢产品，我国正由数量增长为主转向品种质量提升为主的钢铁需求阶段。

　　图表2：2014年中国钢材产品品种占比

　　三、钢铁企业资产负债率较高

　　据中国钢铁工业协会统计数据显示，中国重点钢铁企业负债率整体保持在较高水平，从2001年的50.3%增加到2013年69.4%，2014年为68.3%，同比降低1%。重点钢铁企业财务费用同比增加19.4%，最近两年银行对钢厂的长期贷款逐步减少，银行长期借款同比降低1.5%，而短期贷款却不断攀升，2014年银行短期借款同比增加0.1%。

　　钢铁行业资金自我造血功能弱，外部输血被严格控制，银行还在不断的抽贷。目前，钢铁行业一般都是由钢厂提供抵押担保，通过相关贸易公司进行贷款。但是这样的贷款一般周期都很短，利息也较高。有的钢厂借助信托、甚至高利贷等渠道拿钱，因此短期内钢厂资产负债率情况会进一步增加。

　　图表3：重点钢铁企业负债率 图表4：重点钢企财务费用和银行借款情况

　　四、钢铁企业盈利情况整体仍较差

　　据中国钢铁工业协会统计数据显示，2014年我国重点钢铁企业亏损比例为14.8%，同比降低20.6%;重点钢企利润总额从2012年开始有一定的回升，2014年重点钢厂利润总额为304亿，同比增加87.54亿元，增长比例为40.36%。

　　2014年我国重点钢铁企业盈利状况有所好转，主要得益于原燃料价格大幅下降以及内部挖潜降成本。虽然这是近三年交出的最好成绩，但整体利润率仍相对较低，2014年的利润率仅为0.85%。2015年，铁矿石价格下跌幅度有限，钢材市场供给依然严重过剩，预计盈利状况进一步明显好转的概率较小。

　　图表5：重点钢铁企业销售利润率

　　五、钢铁企业未来发展展望

　　2015年全球经济复苏力度将会加大，以美国为首的发达国家将推动全球经济恢复性增长，新兴经济体的增速则呈现放缓趋势。全球经济增长在持续低迷之后有望出现回升，全球经济增长将好于2014年。

　　我国经济长期向好趋势没有改变，当前国家经济运行总体保持在合理区间，整个经济发展仍处在去库存、去过剩产能的环境下。钢铁主要消费下游中，占整个投资比重较大的房地产投资放慢，基础设施投融资体制制约基建持续高速增长，经济增长对钢材需求强度持续下降，钢材消费增长乏力，外需也难以大幅度提升。同时，粗钢产量仍然保持小幅增长，市场供大于求矛盾仍然突出，钢铁企业寻求发展出路刻不容缓。

　　改革管理体制，提升生产效率

　　西方钢铁强国在钢铁行业产能过剩调整期均有过大规模产业工人分流的现象，欧盟还出现过钢铁企业私有化的浪潮，这些因素都大大提高了生产效率。同时，西方钢铁强国注重提高生产自动化、设备大型化和管理科学化程度，也大幅提高了生产效率。中国钢铁企业受体制等因素的影响，劳动生产率较其他钢铁强国明显偏低。而中国钢铁行业一直受政府保护，加之国有企业规模巨大，造成庞大的过剩人员，给企业造成较大负担。中国钢铁企业可以像西方钢铁强国学习先进经验，改变管理体制，提升生产效率。

　　兼并重组，提高行业集中度

　　中国钢铁产业经历十年之久的兼并重组，现阶段市场走势依旧不明朗。为进一步加强产业有序健康发展，工信部发布关于钢铁产业转型升级指导行政方案，监管日渐加强。《钢铁工业转型发展行动计划(2015—2017)》有望在2015年6月份之前出台，该计划将促进兼并重组，将钢铁企业数量控制在300家左右，以此来提升钢铁行业集中度。

　　淘汰落后，化解过剩产能

　　钢铁行业产能严重过剩，我国淘汰落后产能进程加快。《钢铁工业转型发展行动计划(2015—2017)》计划的目标是经过三年时间的努力，压缩我国8000万吨钢铁产能，以缓解产能过剩矛盾，建立2家—3家智能示范工厂，提升行业两化融合水平。

　　同时，原材料工业司发布《2014年原材料工业经济运行情况和2015年展望》称，2015年将以妥善处理好化解过剩产能与稳增长的关系为主，一方面要坚决遏制新增产能，加大落后产能淘汰力度和在建项目监督力度;另一方面还要大力支持先进企业实施技术改造、产品调整、两化融合等有利于内生增长的投资，围绕国家战略布局重大项目。

　　拥抱互联网，促进行业整合

　　如今依靠传统的买卖模式已经很难盈利，“低效、裁员、污染、滞销”成了近几年钢铁行业的关键词。经过30多年无节制扩张的钢铁行业正在经历一场寒冬，寻找新的发展模式迫在眉睫。今年两会期间，李克强总理政府工作报告对于“互联网+”战略的提出，已彰显其战略上升至国家层面，多个钢铁企业也在尝试过程中。

　　比如，杭钢股份披露拟以92亿元价格注入钢铁和环保资产，并涉足互联网电商;太钢不锈在互动平台上透露，目前已建立了自己的电子商务平台，能够为客户提供钢材加工物流配送全方位一站式服务;南钢股份是复星系下唯一的工业制造平台，是全国精品板材生产基地，目前正开启新常态下"钢铁+环保+互联网电商平台"转型之路;宝钢股份公司与宝钢集团拟依托互联网、大数据等全新技术手段和强有力的加工配送服务网络，合资设立综合性服务平台公司。

　　“互联网+钢铁”的模式将改变整个钢铁的经济业态，甚至可能包括整个流程制造业。从单一的企业经济体竞争转变为平台经济体竞争，把钢铁企业、供应商、用户、金融机构、技术服务机构、设计机构、贸易机构、物流配送机构等，全部放到一个大平台，以解决信息不对称的问题，减少中间贸易环节、提升效率、降级成本、依托大数据技术，能够更高效地直接服务客户。

　　转型升级，求生存

　　钢铁企业突破高产低效的困境，就需加快转型升级。近年来，多家企业进行相关尝试。

　　比如，永钢集团相继制定了“新三年发展规划”和“百亿项目、千亿企业”规划，以优化布局、淘汰落后、技术进步为重点，着力推进产业结构调整，提升产品质量档次。永钢集团实现了从规模化发展向精细化发展、从立足江浙向开拓全球市场、从单一钢铁主业向多元发展的3个转变。

　　2015年3月份，南钢股份投资设立节能环保投资控股公司，实现公司“钢铁加节能环保”的转型升级。节能环保投资控股公司将建立节能环保专业化运营公司，充分利用和整合现有技术和资源;并购境内外优质节能环保资源，与国际一流企业合资、合作，嫁接国际最先进技术，为相关行业提供节能环保产品解决方案和服务。南钢股份由传统制造业向现代服务业转型发展，实现钢铁主业向价值链的上游提升、向下游产业链高端制造业延伸，并做大节能环保、钢铁电商、信息化等新兴产业和新业务模式。

　　转移优质产能，提高竞争力

　　顺应全球钢铁生产重心转移的历史趋势，转移一批优质产能。加强与周边国家与新兴市场的合作。提高企业跨国竞争水平。目前国家层面推行的“一带一路”政策，可能为中国钢铁的国际产能合作提供新的空间。“一带一路”政策将涉及中亚国家、东南亚国家乃至更远的非洲基础设施投资，国内企业可借此到国外新建或整合当地钢铁企业，输出国内的现有钢铁设备。但是国家经济振兴计划落实转化为钢材有效需求尚待时日，产业调整政策以及“一带一路”政策给钢企带来业绩上的利好还需要很长时间才能体现。