钢铁行业：行业整合预期强烈 继续关注武钢等标的

目前市场不断有各大央企整合传言,造船业的中船重工和中船集团,钢铁行业的宝钢和武钢合并等,尽管当事方都公开澄清传言,但南北车案例在前,同时政府也在大力推进过剩产能整合做强,走出国门,因此市场对相关标仍尤为偏好。我们认为宝钢武钢合并预期持续,武钢股份600005最为受益,对整个行业也利好。此外周末博鳌论坛周末举行,一路一带相关主题是热点,预计下周相关标的热度仍有望持续。

　　上周仍继续推荐豫金刚石。公司作为最大的金刚石单晶供应商之一,近年来已完成金刚石切割线的业务布局,产品主要应用于国内光伏硅片切割领域。我们预计金刚石切割线未来在蓝宝石切割等领域大有可为,建议投资者目前价位积极配置,公司目前对单一大股东的定向增发补充流动资金已通过股东大会审议。

　　物产中拓作为浙江省国资整合平台之一,建议积极配置。

　　南钢股份实际控制人是复星集团,且已完成员工股权激励,未来向钢铁+环保+电商转型概率较大,目前价位仍可布局。

　　从博弈角度可以配置山东地矿,理论上公司因业绩承诺无法实现而可能实施高比例送股,但实际操作上存在承诺股东较分散等因素,后续如果因预期驱动上涨应注意及时兑现收益。

　　我们推测机制较为灵活的大冶特钢可能通过直接融资方式向新材料等领域布局,投资者目前价位适量布局安全边际较大。

　　凌钢股份已完成对特定对象的增发,锁定三年,按目前价位增发完成后55亿左右市值,我们看好集团旗下部分优质资源,空间大,中长线投资者可积极布局。

　　我们市场首推的四方达年初以来涨幅已达105%,可继续持有,公司受益高端石油钻井超硬材料订单突破以及产能利用率不断提升,EPS驱动的市值增长(目前35亿)仍有较大空间,后续会看到公司业绩高增长逐季兑现,继续强烈推荐。