浅淡铁矿石价格上涨的65％对钢市的影响

巴西淡水河谷公司与日韩钢铁企业达成2008年铁矿石协议价格(上涨65％)的信息公布后，引起了人们对钢材生产成本增加和钢材市场价格继续上涨的担忧。不过铁矿石协议价格上涨65％对国内铁矿石市场价格的影响，对钢材生产成本的影响，对因成本上升因素引发钢材价格上涨压力的影响是一个很复杂的关系。

2007年我国进口铁矿石3．83亿吨，同比增长1 7．4％，达到国内铁矿石消费总量的52％以上。进口铁矿石中，进口澳矿1．456亿吨，占进口总量的3 8．01％。进口巴西铁矿9762万吨，占进口总量的25．48％。从两国合计进口铁矿石2．4322亿吨，占进口铁矿石总量的63．49％。其余铁矿石进口主要来自于印度7936万吨，南非进口1 223万吨，从上述4国之外进口4825万吨。

2001年澳大利亚和巴西铁矿石粉矿协议价格仅仅14—16美元／吨。2007年协议价格已经上涨到46—52美元／吨。六年期间价格几乎上涨了3倍。2001年我国进口铁矿石平均到岸价格仅为人民币208元／吨，相当于26美元左右／吨。2007年我国进口铁矿石整体平均到岸价格为88．22美元／吨，上涨了3．39倍。2007年全年铁矿石的到岸价格总体呈现大幅上涨的变化趋势。继二、三季度环比上涨10美元／吨后，四季度进口铁矿石到岸价格环比上涨22美元／吨，1 2月进口铁矿石平均到岸价格已经达到1 25．28美元／吨。远远高于全年平均到岸价格88．22美元／吨。

据有关统计，2007年1 2月我国进口印度矿的平均到岸价格为1 57．96美元／吨，巴西矿为1 23．22美元／吨，澳矿为104．94美元／吨，南非矿为1 02．25美元／吨。2007年全年主要进口国的平均到岸价格中，印度矿的平均到岸价格为97．79美元／吨，与上一年同期相比上涨53．1％；巴西矿平均每吨进口到岸价为97．1 5美元／吨，同比增长33．3％，其涨幅多是由于海运费的大幅上涨所推动；南非矿的平均每吨进口单价为83．01美元，比去年同期上涨27．55％；澳矿相对较低，2007年的平均到岸价格为76．27美元／吨，同比增长32．03％。

而目前已经高涨的铁矿石到岸价格和2008年巴西和澳大利亚进口铁矿离岸价格上涨65％恰恰是影响今后我国铁矿石现货市场价格，进而影响钢材市场价格走势的重要基础。

影响2007年铁矿石到岸价格大幅上涨的原因除了铁矿石协议价格9．5％上涨外，还同海运费和印度现货铁矿石到岸价格上涨有直接的关系。印度高品位铁矿石去年到岸价格最高时已经达到1 85～1 90美元／吨。而2006年底到岸价只有76美元。去年11月份，巴西至国内的矿石海运价一度上升到96美元，较年初上涨了近60美元，上涨了1．6倍以上，澳大利亚海运费价格达到3 8．6美元，较年初上涨22美元。只是近期海运价格出现了一定幅度的回落。

根据新签铁矿石年度协议，巴西北部卡拉加斯矿粉离岸价格为8 1．36美元／吨，如果中国钢铁企业同澳大利亚铁矿石谈判接受这个结果，意味着2008年中国钢铁企业从三大铁矿石供应商的铁矿石进口离岸价格总体每吨将上涨33．8美元。

分析2008年度铁矿石协议价格上涨65％对钢铁市场走势的影响需要关注几个方面的变化影响因素。

一、铁矿石进口协议价格的大幅上涨对钢铁企业成本上升压力存在很大的差距

2007年进口铁矿石3．83亿吨，约占国内铁矿石年度消费总量的52％。但是2007年合计进口巴西和澳矿2．4322亿吨，占进口铁矿石总量的63．49％。占全国铁矿石消费总量的33％。这就意味着分摊在全国每吨钢材上的成本大约增加1 5—1 6．8美元。然而问题在于，这个因铁矿石进口协议价格的大幅上涨引发钢材成本上升的压力在钢铁企业中的分配是不均衡的。

对拥有和部分拥有铁矿山的钢铁企业来讲，铁矿石价格上涨对这些钢铁企业成本影响不大，而且还可以从钢材涨价中获得成本优势和比较收益。这类企业主要集中在部分大型国有钢铁企业中。

对全部或大部分矿石需要从市场采购的钢铁企业来讲，铁矿石涨价的压力将全部转换成成本上升。有人统计分析，2007年全部从市场采购原材料的中小型钢厂成本上升了55％以上，相对于执行长期贸易合同的大型企业1 2％的成本上涨差很大。2007年受进口铁矿石价格上涨和国内铁矿石资源不足影响，国内铁矿石市场价格也从年初的700元／吨上涨到最近的1480元／吨。远远超过巴西和澳大利亚进口铁矿石价；格的上涨力度。因此受铁矿石价格上涨影响钢材成本较大的主要集中在中小钢铁企业。而国内钢材市场价格走势最终是受钢材边际成本影响的。这就是说，铁矿石价格上涨对成本高、利润薄的钢铁企业成本压力最大，对市场价格走势的影响也最大。由于这类钢铁企业粗钢产量占全国产量的25％以上，而且钢材产品结构上又集中在建筑钢材、型材、带钢和钢坯品种。因此，协议铁矿进口价格大幅上涨推动国内铁矿石价格走高，并形成钢材价格上涨压力最大的正是这些钢铁企业的产品。

二、国内铁矿石市场价格面临上涨的压力，上涨幅度将直接影响钢材市场价格走势

2007年我国铁矿石产量7．07亿吨，同比增长1 8％，较2006年增幅下降20个百分点，与进口增长17．4％大体接近。造成我国铁矿石资源供应不足的主要原因是国产矿增长幅度大幅下降。尽管2007年底我国铁矿石市场因供给不足，河北地区铁矿石价格已经大幅上涨到1480元／吨，但是目前进口印度铁矿石的到岸价格已经上涨到1 57．96美元／吨。目前巴西铁矿石的到岸价格123．22美元。四月份离岸价格上涨65％以后，新的到岸价格将上升到1 56美元。将达到目前印度现货矿进口到岸价格。如果前期矿石海运价格的短期暴跌具有某种谋略因素，那么就不排除今后海运价格的上行波动。同时2008年我国钢材需求增长超过4000万吨，铁矿石需求增长将超过6000多万吨。上述这些因素都将增加从世界其它地区进口铁矿石现货价格的上升压力，并直接推升中国铁矿石现货市场价格的走高。当这种铁矿石市场预期价格走势形成的时候，将直接推动国内钢材市场价格攀升。实际上这也是国际铁矿石协议价格大幅上涨对铁矿石现货市场的传递影响。

三、应对铁矿石价格大幅上涨趋势，世界主要钢铁企业纷纷大幅提升钢材出厂价格

2007年，不包括中国，国际市场钢材需求增加4592万吨，已呈现需求增长加快的趋势。今年即使受经济问题影响，钢材需求增长也会达到4000万吨的水平。正是国际市场钢材库存的不断下降和需求增长、铁矿石价格大幅上涨演绎了目前国际市场价格的明显上涨趋势。近期日本薄板价格上涨近2成，南美中厚板出口价格也大幅增长。美国的热轧卷板价格上涨50美元。今年以来国际钢材市场价格上涨已经达到100—150美元。而且这种钢材价格走势还会在市场景气中攀升。

钢材市场的价格高位攀升拉动铁矿石价格不断上涨，铁矿石价格上涨又推升钢材市场价格不断走高。正是国际铁矿石价格的大幅上涨和今年国际钢材市场价格不断走高，增强了人们对今年钢铁市场预期走势的信心，也影响国内钢材市场步人景气运行的走势。春节过后，国内钢厂普遍提高了钢材出场价格，钢材市场价格也出现了几乎全面攀升的走势。这轮价格攀升走势就是在这种国内外市场背景中形成的。很显然，钢材价格攀升有铁矿石价格上涨因素，也有国内、外钢铁市场的供需关系因素。

这几年因铁矿石、焦炭、铁合金料价格的大幅上涨，钢铁企业确实进入了高成本时代。这里有世界经济发展阶段对矿物资源结构价格推高的因素，也有钢材价格波动频繁，钢材价格和铁矿石价格轮番上涨却始终没有合理价位的影响因素。过高的钢材和铁矿石价格对发展中国家经济发展的负面影响是很大的。这对国际钢材市场并不是好事。解决问题的关键是：钢铁企业需要用大战略思维，从全球钢铁供需布局结构演变的大趋势出发，加快国际化发展战略的实施，在不断满足国际钢铁需求增长和稳定合理的国际钢材市场价格的同时，实现稳定的国际铁矿石市场价格的战略目标。