国有钢铁企业经营风险的管理和控制

张立成，张莉

(马钢股份公司材料供销公司 安徽马鞍山243000)

摘 要：提出了在国际化市场竞争环境背景下，对国有钢铁企业风险管理的新理念，分析了生产、经营、财务风险的成因，阐述了风险控制的原则，提出了防范和化解企业经营风险的对策。

关键词：钢铁企业；风险j管理

中国已经成为了世界第一大钢铁生产国，但并不是钢铁生产的强国。在经济全球化的背景下，国有企业面临越来越多的国际市场竞争，企业的经营风险正随着国际政治经济文化等各方面的变化不断加剧。2008年上半年，中国钢铁经营形势出奇的好，而到了下半年，整个钢铁业出现全行业亏损。这说明，在我国市场经济发展不健全的情况下，参加国际竞争，就意味着企业在冒极大的经营风险，因此加强对经营风险的认识对国有企业来说就尤为重要。然而，无论理论界还是企业，都片面地强调了如何有效地规避和防范财务风险，却忽了对企业经营风险的最基本的管理意识。

1 国有钢铁企业经营风险管理的新理念

企业经营风险是企业生产经营活动中由于各种不确定因素的影响，使企业收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。企业生产经营活动的组织和管理过程中，无论某一个方面和某个环节中出现问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。企业经营活动一般分为筹资活动、投资活动、供应商谈判、产品销售和宣传、客户服务、资金回收和收益分配活动等方面，相应的也就会产生各种不同的经营

风险需要企业去面对。筹资风险即借入资金而增加丧失偿债能力的可能；投资风险即由于不确定性因素导致的投资报酬率达不到预期的目标而发生的风险；原材料供应价格发生变化，而给企业带来的不确定因素；产品质量导致的客户索赔；资金回收风险即产品销售出去，其货币资金收回的时间和金额的不确定性；收益分配风险即由于收益分配可能给企业今后生产经营活动产生不利影响而带来的风险。经营风险与企业经营活动的各个环节密切相关，一个正常进行生产经营的企业，经营风险是企业必须承担的和面对的。

经营风险是企业资本流通过程中的必然产物。尤其是财务风险，从资本运动的角度看，在G—W⋯ P．．·w’一G’的资本运动过程中，资本流通的始极是货币本金的垫支，终极是得到价值量增加的货币本金收回，财务是为了重新获得货币而垫支货币所进行的运动。所以的风险萌芽于本金垫支之时，只要筹集货币并把货币作为资本来使用，资本就具有无法得到价值增值的风险。资本的流通过程，既是财务风险的转移过程又是财务风险的积聚过程，某一资本形态的风险不仅接纳了上一资本形态的风险，同时又吸收了本形态新的风险，最终给企业的生产经营带来影响。企业经营活动状况和财务活动的组织与管理业绩如何，必然会体现在企业资金运动的状况和结果上。因此，企业的财务风险包括财务状况风险和财务成果风险。即财务状况的变好或者变坏，财务成果的增加或减少。企业的财务风险既是财务结构不合理而可能面临的偿债压力，也是企业利润的不确定性。于是财务结构作为财务运动的起点和终点，是财务的静态表现；财务成果则是财务运动的过程表现，两者共同构成财务风。 

以上定义从总体上全面把握财务风险，对于企业的生产经营实践具有指导意义。

2 企业经营风险影响因素与风险控制的原则

一般地说，只要做有经济收益的事，就同时承担着经济风险。对企业经营风险的认识明确之后，那么经营风险产生的原因也就显而易见了，因此只有清楚认识企业经营风险产生的原因，在实践工作中也就能更好地防范风险，从而达到规避风险、提高效益的目的。由此可以概括出以下几种经营风险产生的原因。

2．1 企业生产经营风险的原因分析

2．1．1 企业产品结构单一、不合理企业产品生产

往往是具有禀赋意义的。传统产品市场具有长期需要，才使得企业组织生产。按照市场资本总是向利润率高的行业、产业流动的原理，当我们的产品销路旺、利润高时，就会有更多的竞争者加入进来。除非我们是具有技术垄断的产品。当市场供需关系发生变化时，企业的经营风险伴随而来。

2．1．2 企业的资产结构中债务比例过高

企业的资产结构中债务比例过高导致企业无法偿还到期债务，从而使企业陷入财务困境之中。这种过高的负债比率不但使企业有利息负担而且到期要偿还高额债务本金，在企业经营状况较差的情况下还会导致企业资不抵债，面临破产清算的危险。

2．1．3 企业的资产流动性弱

企业在债务融资后必须保证有足够的现金以偿还到期的债务和利息，如果企业的资金流动状况较差、变现能力不强而无法保证足够的现金，这些都会导致企业财务风险由潜在变成现实，从而使企业陷入财务危机，最终导致企业经营的失败。

2．1．4 企业的经营决策失误导致企业经营管理不善

由于企业经营决策缺乏科学性，投资决策失误导致企业投资收益率低于企业的筹资成本，使得企业的财务状况恶化，威胁到企业到期债务的偿还，增大了企业静态财务风险产生的可能性，最终导致财务风险的产生。通常财务决策失误导致企业经营不善是企业财务风险产生的重要原因。

2．1.5 外部环境的复杂多变导致各种不同经营风险的产生

企业经营管理面临的环境包括国家宏观经济、法律以及社会文化环境等因素。这些因素存在于企业之外，是企业所无法控制的，对企业的生产经营管理活动产生重大影响。这些因素的复杂性和多变性，增大了企业风险产生的可能性。例如，2009年的铁矿石谈判进程，给中国的钢铁企业带来了极大的不确定性风险。

2．1．6 供应商和客户变化

由于市场变化，导致供应商或客户向我们提出了利益分成要求，价格变动，如果我们处在买方市场或卖方市场的不同情况下，有时我们是主动的，而有时我们又是被动的，不同时期发现系数是不一样的。例如，2009年中国的“电煤”价格谈判始终没有结果，上下游都不肯让步，这对于不同企业来说，风险是很大的。

总之，上述原因是企业经营风险产生的直接原因，它们的出现会直接导致生产、经营、财务风险的发生。风险一旦变成现实，将会给企业带来致命的打击。

2．2 由此需要制定如下风险控制的原则

2．2．1 收益、风险均衡原则。风险均衡原则要求

企业不能只追求收益，而不考虑发生损失的可能，企业进行的每一项具体的生产经营活动，都要全面分析其收益性和安全陡，按照风险和收益适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，趋利避害，争取获得较多的收益。

2．2．2 风险适度、限度承担的原则。财务风险的

存在是一个普遍的事实，但必须正确及时地识别风险，控制风险，并明确最大的风险限度，保证企业的正常安全运营。

2．2．3 超前预警，有效规避的原则。风险的出现

具有预示性，企业必须建立健全风险识别系统、预警系统和财务风险的监管机制，从而有效规避风险。

2．2．4 分级分权管理的原则。对生产、经营、财务

风险的管理与控制，要在企业统一领导的前提下，实行分级、分部门、分权的管理办法。

3 加强防范和化解企业经营风险的机制建设

在中国企业文化发展上应该强调“尊重制度”，特别是企业文化中如何对待制度的问题往往是企业领导者们最容易犯的错误。在具体的管理事务中，关键是执行制度。制度是企业多数员工集体意志的结晶，它高于个人意志。不论是管理者还是被管理者都首先要一切按照制度办事，任何人不允许在管理工作中随意运用管理权利，按照自己的意志而不是按照制度来行使权力。企业建立起了发现防范制度，有时也会因为最高权力者的“大脑发热”而破坏制度，独断行事，从而导致企业的破产。

任何企业家或企业管理者都知道经营有风险，关键是不知道如何构建企业的风险管理机制。而我们又不能因为风险的存在或风险大，就不生产经营了，所以，建立一个有效的企业风险管理机制就显得十分不要。笔者提出以下见解：

3．1 建立战略同盟是不要的。但不是万能的

中国家电行业是中国企业中比较早提出建立战略同盟或价格同盟的，但事实是这种同盟并不是牢靠的，经常有“内鬼”违反规则，从而破坏同盟的长期性。市场的竞争对手中是不可能有长期的共同利益的，每一个企业都在谋划自己的利益，当企业自身力量不足以抵抗市场风险时，它就盼望同盟的存在；当企业自己完全能够左右市场时，它才不会考虑其他竞争对手的“生路”，最好是其他都“死掉”。所以，企业不能没有同盟者，但不能把全部希望寄托在战略同盟上。

3．2 建立跨行业的主导产业、产品结构

中国的国有企业一般都是资本大、员工多的传统老企业，在国内市场竞争中是有优势的，但中国假如WTO之后，竞争对手发生了根本性的变化，我们要参与的是国际化竞争，任何行业、任何产品的发展都带有一定的周期性，当这个行业发生经营困难时，我们必须有另外的主导行业来抵御风险。东方不亮西方亮，进行多角经营，分散投资。将企业筹集来的资金投放于多个项目，这样就能使各个盈利和亏损程度不同的投资项目互相弥补，减少风险。这种分散风险的思想体现在生活的各个方面，但是在企业的经营管理中，这种防范方法还需要企业领导者的谨慎行事。

3．3 建立合理的资本结构，创造良好的筹资环境

企业的财务风险本质是由于负债比例过高导致的，中国的国有大企业一般负债比例比较高。因此企业不但应该设计合理的资金结构，保持适当的负债、降低资金成本，而且还要控制负债的规模，保证谨慎的负债比率，避免到期无力偿债或资不抵债，从而来有效防范财务风险。只有这样才能使企业创造良好的融资环境，吸引各方投资。

3．4 建立生产、经营、财务、风险预警机制。构筑防范风险的屏障

首先，要建立完善的风险防范体系。一是要抓好企业内控制度建设，确保财务风险预警和监控制度健全有效，筑起防范和化解生产经营风险的第一道防线。搞好月份流动性分析、季度产品、资产磕量和企业负债率分析及年度会计、审计报告制度，完善风险预警系统。其次，企业需建立实时、全面、动态的生产、经营、财务预警系统，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控。财务预警系统贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。企业的客户管理部门要加强客户管理，及时跟踪用户的需求变化；物流部门要时刻关注原料供应的市场走向；财务部门还要关注包括流动比率、速动比率、资产负债率等财务指标，生产组织部门要注意企业经营中产品合格率、市场占有率等指标，一旦发现某种异常征兆，及时采取应变措施，以避免和减少风险损失。

总之，企业生产经营风险是企业日常管理工作中不可忽视的问题。企业的经营管理者应该全面分析各种不同风险的产生原因，增强企业抵御风险和防范风险的能力，提高企业的市场竞争力。

参考文献

[1] 李晓林，何文炯．风险管理教材[M]．北京：中国财政经济出版社，2001

[2] 牟喜宝．钢铁企业风险与风险管理[M]．北京：冶金工业出版社．2008

Administration and Control of Busines Riskin State——owned Iron and Steel Enterprise

ZHANG Li——cheng

Abstract： Th e main body of a book has been submitted under internationalization marketolace envir．onment of competition background．correct new state—owned iion and steel enterprise risk administrationidea，have analysed tam out，have man aged，financial afairs risk valise of formation，have set forth theprinciple that risk controls，have suggested that keeping watch and resolving enterprise manage the riskCOW ltemlea$ul'e．

Key words： Iron and steel enterprise；risk administration