康力斯集团竞争力分析

康力斯集团竞争力分析

          编者按：康力斯集团由英国钢铁公司与荷兰霍高文钢铁公司于1999年合并组建，是一家生产钢材和铝的国际金属集团。2007年，与塔塔钢铁公司合并组建塔塔康力斯集团。2008年，塔塔康力斯集团粗铜产量2440万t，排名世界第8位。产品大纲丰富，技术实力强以及产品市场广阔是康力斯集团的优势所在。国际航空业复苏，关国建筑业的发展以及亚洲钢材需求的增长为集团未来的发展提供了机遇。运营费用高，生产规模不够大以及盈利水平低是康力斯集团的劣势所在。美国和欧盟经济增速放缓，钢铁业兼并重组，燃料和能源价格上涨对集团未来的发展形成威胁。

1．公司概况

         康力斯集团由英国钢铁公司与荷兰霍高文钢铁公司于1999年合并组建，总部位于英国伦敦，是一家生产钢材和铝的国际金属集团。2007年，与塔塔钢铁公司合并组建塔塔康力斯集团。2008年，塔塔康力斯集团粗钢产量2440万t，排名世界第8位。此外，康力斯集团的铝轧材产量排名世界前5位。

         康力斯集团在英国、荷兰、法国、挪威、比利时等30多个国家和地区从事生产和经营(主要市场位于英国境内)，雇员2．13万，生产的主要产品包括带钢、长材、电工钢以及铝制品等。康力斯集团还提供建筑用钢加工和铁路基础设施建设等服务。下游用户包括航空航天业、汽车业、运输业、能源行业、工程业、机械行业、建筑业-、包装业和家电行业等。

         康力斯集团下属5大业务部门：带钢部门，长材部门，钢材加配送和建筑系统部门，铝部门，以及总部和其他部门。

         带钢部门下属6家企业：康力斯艾默伊登带钢公司(Corus Strip Products IJmuiden，荷兰)、康力斯英国带钢公司(Corus StripProducts UK)、康力斯包装公司(Corus Packaging Plus，主要生产镀锡板带)、康力斯钢管公司(Corus Tubes)、康力斯彩涂板公司(Corus Colors)、康力斯特殊带材公司(Cores Special Strip)以及康力斯科根特动力公司(CorusCogent Power)。康力斯艾默伊登带钢公司和英国带钢公司主要生产热轧带钢、冷轧带钢和金属涂镀带钢，并提供产品设计，加工技术和供应链管理服务；康力斯包装公司主要生产打包带钢；康力斯钢管公司主要生产热轧钢管，冷轧钢管和精密钢管；康力斯彩涂板公司主要生产彩涂板和带卷；康力斯特殊带材公司主要生产电镀及镜面抛光带钢。

         长材部门下属7家企业：康力斯建筑工业公司(CoresConstruction and Industlial)、康力斯钢轨公司(Corus Rail)、康力斯工程服务公司(Corus EngineeringServices)、康力斯异型型钢公司(Corus Special Profiles)、康力斯工程钢公司(Corus EngineeringSteels)、康力斯窄带钢公司(Corns Narrow strip)以及提兹塞德铸件公司(Teesside CastProducts)。康力斯建筑工业公司主要生产中厚板、型钢、盘条和半成品钢材；康力斯钢轨公司主要生产钢轨，并提供铁路基础设施建设服务；康力斯工程服务公司是英国最大的综合陛工程服务企业，主要在提兹塞德(Teesside)、沃金顿(Workington)、斯肯索普(Scunthorpe)和罗瑟勒姆(Rotherham)开展服务；康力斯异型型钢公司是世界领先的热轧异形型钢生产企业，可以为客户提供定制服务；康力斯工程钢公司主要为航空业、汽车业、能源业和专业工程机械提供精密部件；康力斯窄带钢公司主要为客户定制生产精密带钢；提兹塞德铸件公司主要生产高品质板坯和大方坯，可生产的钢种包括碳钢、低合金钢、超低硫钙处理钢。

         钢材加工配送和建筑系统部门下属3企业：康力斯钢材加工配送和建筑系统公司、康力斯国际公司和康力斯咨询公司。康力斯钢材加：[配送和建筑系统公司主要从事钢材批发，加工配送，以及钢材深加工(包括加工成建筑产品)；康力斯国际公司在全球范围内从事钢材供应链服务；康力斯咨询公司主要提供钢铁生产全流程的工程咨询服务。

         铝部门下属荷兰Delfzijl公司和德国Voerde公司，采用电解法氧化铝的方法生产纯铝，年产纯铝约25万t。生产出来的液态纯铝直接铸造铝锭，铸造产能为30万t／a。

          2006财年(截至2004年12月31日)(编者注：2007年与塔塔钢铁公司合并后，两家公司的财务报表合并，故没有康力斯集团2007年后的独立财务报表)，康力斯集团的营业收入为97．33亿欧元，同比增长6．3％；营业利润为4．57亿欧元，同比减少28．9％；净利润为2．29亿欧元，同比减少49．2％。

2．主要产品及服务

         康力斯集团主营铝和钢材的生产和销售，提供的主要产品包括：半成品钢材、带材(热轧窄带钢、冷轧窄带钢、打包钢带、涂镀钢带)、预精轧钢材、电工钢、钢轨、重型型钢、管材、特殊外形棒材、盘条，以及航空用电渣重熔钢、汽车用钢、工程机械用钢、加工工业用钢、机械加工用钢、能源用钢、建筑用钢材、航空用铝板材、变压器、选矿船等；提供的服务包括：建筑用钢加工服务、铁路基础设施建设等。

3．历史沿革

4．SWOT(优势、劣势、机遇、威胁)分析

          4．1康力斯的优势

          4．1．1产品大纲丰富

         康力斯集团产品大纲极为丰富，包括带钢、长材、电工钢以及铝制品等。康力斯集团还提供建筑用钢加工和铁路基础设施建设等服务。下游用户包括航空航天业、汽车业、运输业、能源行业、工程业、机械行业、建筑业、包装业和家电行业等。2006年，集团营业收入44．4％(43．22亿英镑)来自带钢部门，31．4％(30．59亿英镑)来自钢材加工配送和建筑系统部门，21．9％(21．29亿英镑)来自长材部门，2．2％(2．12亿英镑)来自铝部门，剩下0．1％(1100万英镑)来自其他业务部门。丰富的产品大纲和服务，不仅增加了客户群，拓宽了公司收入来源，而且可以有效的规避某些产品市场需求低迷带来的经营风险。

          4．1．2技术实力强、

         康力斯集团在新产品研发方面具有较强的技术实力2007年，康力斯集团开发了“Protect365”系列公路护栏，有效提高了道路安全性，减少了道路交通事故中重伤和死亡人数。康力斯集团开发的预制建筑系统，可以有效的降低建筑成本，缩短工期，并提高建筑场地内的安全性。康力斯还开发了抗菌钢材和爆炸物侦测设备。2003年，康力斯集团开发“Surefast”模块式建筑单元。缩短建筑工期的同时提高了建筑物的安全性。康力斯集团还为汽车行业开发了世界首创的激光拼焊铝板。康力斯开发的聚合物注射成型技术(PIF)，能使聚合物与钢材的复合及成型一次完成。康力斯还开发了Ymagine新一代酸洗涂油钢板。技术优势使康力斯集图有效避免来自同类产品的竞争，从而确保较高的产品销售利润。

          4．1．3产品市场广阔

         康力斯集团在全球30多个国家和地区从事生产和经营。2006年，集团营业收入49．1％(47．77亿英镑)来自除英国之外的欧盟地区，28．6％(27．80亿英镑)来自英国，7．6％(7．4亿英镑)来自北美，3．8％(3．69亿英镑)来自匈牙利，7．2％(7亿英镑)来自亚洲，3．3％(3．23亿英镑)来自欧洲其他地区，4．2％(4．13亿英镑)来自世界其他国家。产品市场广阔，增加了康力斯集团的营业收入来源，还可以有效降低某一国家政治和经济动荡对产品销售造成的负面影响。

          4．2康力斯的劣势

          4．2．1运营费用增加

         康力斯集团运营费用占销售收入的比例，由2006年的93％增加至2007年的95％。运营费用增加，导致集团利润减少。2004～2006年间，康力斯集团的营业利润率逐年下降(2004年为7．4％，2005年为7％，2006年降至4．7％)，净利润率也逐年下滑(2004年为5．3％，2005年为4．9％，2006年降至2．4％)。运营费用增加，不仅使集团盈利能力下降，还制约集团的扩张计划。

         4．2．2生产规模不够大

         康力斯集团生产规模偏小，在盈利能力和雇员人数等方面不及业内其他竞争对手。生产规模偏小，使康力斯集团在与大型钢铁企业的竞争中处于相对劣势。

          4．2．3盈利水平低

         近年来，康力斯集团盈利水平偏低。2006年，康力斯集团资产回报率和股本回报率分别为2．8％和5．8％，且比2005年显著下降(2005年的资产回报率和股本回报率分别为5．8％和13．4％)。盈利水平偏低，说明康力斯集团不能很好的利用固定资产生产高回报的产品，投资者信心降低。

          4．3康力斯的机遇

          4．3．1航空业复苏

         未来数年，航空业有望复苏，并实现较大发展。波音和空客公司大型商用飞机的订单数量增加，将直接推动航空用铝材的需求量增加。而康力斯集团毗邻欧洲和北美市场，有望从航空业铝材需求增长中获益。

         4．3．2美国建筑业的发展

        次级贷危机之前的2003～2005年，美国建筑市场的复合年均增长率(CAGR)为10．1％，其中，私人投资额的复合年均增长率为11．6％，政府投资额的复合年均增长率为5％。新交通法案(Transportation Equity Act)的实施，将在2009年内支出2860亿美元用于高速公路、运输和安全项目，必然拉动建筑用钢需求增长。2006年，康力斯集团营业收入31．4％来自建筑用钢市场。美国建筑用钢需求的增长，将有助于康力斯集团增加市场份额，提高盈利水平。

         4．3．3亚洲钢材需求的增长

         亚洲国家钢材需求呈快速增长态势，这源于亚洲地区发展中国家(特别是中国和印度)的经济繁荣。2010年上海世博会及上海世贸中心建设将拉动中国国内钢材需求。同样．印度将于2010年举办英联邦运动会也需要加强基础设施建设。加上其他亚洲国家的基建项目，钢材需求量无疑是巨大的。康力斯与塔塔合并之后，扩大了在印度和东南亚的市场份额，将分享亚洲钢材需求增长带来的丰厚利润。

         4．4康力斯面临的威胁

         4．4．1美国和欧盟经济增速放缓

         美国和欧盟是康力斯集团的两大主要市场。2009年，美国和欧盟经济出现负增长，将直接导致制造业用钢需求减少。此外，美国和欧洲央行(ECB)近年来的连续加息，也对地区工业发展产生了负面影响。这些因素的共同作用，将使康力斯集团钢材销量减少，盈利能力降低。

         4．4．2钢铁业兼并重组

         钢铁行业进入新一轮整合期，通过并购形成的超大型钢铁企业不仅增加了定价权，还挤占了康力斯集团的市场份额。市场竞争目益激烈，引发价格战，使康力斯集团产品销售利润下降，这些都会对康力斯的盈利能力造成偾面影响。

         4．4．3燃料和能源价格上涨

         康力斯集团生产钢材和铝需要耗费大量的燃料和能源(特别是天然气和电能)。近年来，石油和天然气价格不断上涨。燃料价格上涨，带动电力等能源生产成本的增加，价格也随之上涨。康力斯集团绝大部分产能位于欧洲境内，自2003年以来欧洲的能源价格已经上涨了近45％。燃料和能源价格上涨导致康力斯集团运营成本增加，盈利能力降低，对集团经营业绩产生消极影响。

5．主要竞争对手

        康力斯集团主要竞争对手如下：

        安赛乐米塔尔集团、新日铁、JFE、浦项、蒂森克虏伯集团、美国钢铁公司、萨尔茨吉特集团(Salzgitter)、加拿大铝业公司(Alcan)、美国铝业公司(Alcoa)。